通策医疗
成长确定的民营医疗龙头
通策医疗(600763)半年报净利润同比增长51.68%，每股收益0.193元，高增长主要得益于口腔医疗服务收入的高速增长。下半年，公司营业面积的扩增将集中兑现，加之三季度亦是经营旺季，因而公司原有业务的内生性增长存在超预期可能。同时，公司所处的医疗服务业未来几年都能保持较高的景气度，受行业结构性调控（如医保目录药品降价等）影响极为有限，医疗服务的产品升级也能够保证较高的毛利率水平。去年出台的进一步鼓励民营资本进入医疗服务行业领域的政策也为公司提供了横向整合的空间。
二级市场上，该股走势类似于2004年时苏宁的慢牛走势，在近期大盘调整中显示出较强的独立性，同时量能始终处于恒定状态显示筹码锁定度良好。
民生银行
矫枉过正凸显价值
民生银行(600016)上半年净利润同比增长56.98%，每股收益0.52元，动态市盈率仅6倍。上半年其快速增长主要得益于规模增长和息差明显反弹，该股的一大亮点在于净手续费的环比快速上升，其二季度实现49.68亿元的净手续费收入，而一季度这一规模为29.51亿元，环比增速接近60%。民生在贷款以外业务的快速发展或为后续增长带来更大的动力。在主营向好的背景下，民生在银行最为敏感的风控问题上亦表现不俗。
二级市场上，民生银行近期走势明显强于其他银行股，一举修复多条中期均线并站在年线上方，中期转势的迹象已露端倪。一旦地方融资平台的担忧有所缓解，该股估值修复的空间极为可观。
昆明制药
股权激励锁定高成长
昆明制药(600422)上半年净利润同比增长55.51%，每股收益0.178元。上半年公司净利润增长主要得益于主力品种天眩清和血塞通的快速增长。由于社区医院、县医院和农村医疗保险需求急剧增长，未来血塞通将继续维持供不应求的态势；公司主力产品络泰粉针继续保持50%左右的增速也将是大概率事件；而天眩清受益于公司销售业绩奖励水平的提升，将重拾增长。此外，今年为公司股权激励的最后一年，前两年已超额完成利润指标，今年触发条件是实现净利润11250元，对应每股收益为0.398元，预计公司实现激励目标的概率较大。
二级市场上，该股自6月底触底反弹以来，进入到独立的上升通道，中短期均线重新呈多头排列态势，未来有望出现一轮升势。
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