东方证券：广东鸿图（002101） 盈利水平符合预期
投资要点：二季度公司收入增速放缓，其主要是受到日本大地震的冲击以及二季度铝价持续上涨。我们研究认为，3季度日本方面将基本恢复正常，公司的下游整车客户产量的制约因素将消失，公司的盈利增速将在3季度恢复到快速增长的态势。公司通过不断为北美通用等国际大汽车公司同步开发全新零件，并不断利用募集资金和自筹资金扩充产能、提升工艺和技术水平，牢牢抓住了产业转移的历史机遇，使得公司的海外订单进入爆发式增长阶段。 投资评级：公司是汽车非核心铝合金压铸制造业龙头公司，未来三年盈利水平具有良好的成长性，我们预计公司2011年~2013年全面摊薄后的EPS分别为0.71元、1.08元和1.42元，维持公司买入的投资评级，目标价22.37元。 宏源证券：凯美特气（002549） 看好公司的高增长 投资要点：2011年上半年，公司主营业务收入5518万元，净利润1719万元，基本每股收益0.23元。公司产品毛利率保持稳定。各项目将在今年四季度逐步投入运营。公司在四季度逐步投入运营的项目包括燕山KMT20万吨液体二氧化碳装置，2万吨液体氩气项目，以及长岭KMT10万吨二氧化碳和氢气、可燃气，这些项目的达产，将为公司2012年的业绩增长奠定基础。未来仍有新项目可期待。安庆二期项目的规模为4.7万吨精馏可燃气和4456万立方米/天的氢气装置，项目建设期1年，拟投资金额为2.32亿元，基本符合我们的预期，惠州二期项目仍可期待。 投资评级：我们预计公司2011年~2013年每股收益分别为0.65元、1.52元、2.76元。我们看好公司的高增长以及受益于十二五期间的节能减排政策，给予公司"买入"的投资评级。 |
