民族证券：安泰科技（000969）
各项业务稳步推进 投资要点：上半年，公司实现营业收入184710.99万元，较去年同期增长15.65%；实现每股收益0.147元，同比增长41.01%。主要由于公司现有产能的有效释放，不断扩大高端市场占有率，实现经营规模的较快增长。综合毛利率有所提升。2011上半年公司毛利率水平17.32%，较去年同期增加3.32个百分点。 投资评级：给予"买入"评级。我们认为，公司各项业务稳步推进、产能逐渐释放是公司高速成长的主要驱动力，预计公司2011-2013年EPS分别为0.38元、0.57元和0.87元。 宏源证券：中国化学（601117） 订单储备丰厚 投资要点：上半年，公司实现新签订单590亿元，同比增长209%。预计公司全年新签订单金额有望突破1000亿元，目前公司订单储备非常丰厚，至少可以保障未来三年的营业收入。 我们认为，巨额投资的新型煤化工项目陆续上马以及全国化工行业固定投资增速景气是化工建设订单爆发的原因。 投资评级：我们预测公司2011-2013年的EPS为0.474元、0.603元和0.757元，对应今明两年的动态PE分别为17.2倍和13.5倍，维持"买入"评级。 |
