国电南瑞(600406 39.20，0.16，0.41%)：公司上半年实现营业收入14.30亿元，同比增长43.63%；净利润2.55亿元，同比增长55.19%；扣非后净利2.45亿元，同比增长50.30%。考虑到上半年有超过2400万的软件退税尚未退还，加入这部分的影响，上半年净利润增速将超过67%。上半年新增订单达到30亿，同比增长69%。公司自上市以来明确表示会以国电南瑞为平台，逐步减少和集团的同业竞争，我们认为集团的优质资产快速发展为公司未来集团资产注入提供了良好的预期。假设公司近期成功竞购安徽继远和安徽中天，我们预测2011年~2013年的EPS分别为0.90元、1.39元和2.02元，目标价格50元。 |
