天润曲轴：打开出口成长空间

　　2011年虽然重卡行业增长受阻，但公司凭借老客户供货系数提升及新客户拓展，使得公司业绩增长高于重卡行业平均增速。同时，轻卡、轿车、船用曲轴及连杆市场的积极拓展将增强公司抗风险能力。公司是小公司大行业的典型代表，随着出口空间的打开，曲轴未来成长空间大，看好公司中长期发展。预计2011年、2012年每股收益分别为0.69元和0.92元，对应2011年、2012年市盈率分别为20倍、15倍。维持"增持"评级。