4 洽洽食品(002557)股东骤减6855户 机构增持1234万股 《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，洽洽食品2011年中报披露，前十大流通股东新进的7家机构投资者合计持有1224.54万股，占总流通股的24.73%；其中博时精选持有525.54万股，占流通盘的10.61%。股东人数仅36797户，较上期减少6855户，筹码较集中。其中，机构持股数量为1248.65万股，较上期增持1234.23万股，持股比例增加24.61个百分点。 其2011年中报披露，报告期内，公司实现归属母公司股东净利润7216.97万元，同比增长17.05%。预计2011年1-9月归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度为0～30%，上年同期净利润10295.33万元，业绩增长的原因是，产品销量增长、主要产品提价。 其最新收报34.03元，上涨0.68%，今年以来累计下跌10.96%，最新动态市盈率为45.05倍。国泰君安认为，洽洽内生性增长受益于新增产能、渠道深耕以及休闲产品拓展；外延扩张有8.67亿超募资金保障，增长可期。公司已通过中期拟每10股派7元转增3的预案，不考虑股本变化，预计2011-2012年每股收益为0.93元、1.25元、1.69元。葵花子业务仍是中短期决定公司业绩的关键；薯片业如成功，则公司休闲食品拓展可期。由于成长轨迹明晰仍需等待，给予37元目标价，"谨慎增持"评级。 5 筹码集中 东方园林(002310)股东骤减4957户 机构增持215万股 《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，东方园林2011年中报披露，前十大流通股东以机构投资者为主，易方达旗下4基金合计持有396.52万股（上期为362.18万股）；华夏成长(000001)基金增持128.56万股至182.56万股成为第一大流通股股东；新进的富国天源平衡(100016)基金持有55.20万股。前十大流通股东合计持股占流通盘的20.13%（上期为17.02%），股东人数仅24150户，较上期减少4957户，减少17%，筹码集中度一般。其中，机构持股数量为784.73万股，较上期增持215.09万股，持股比例增加3.92个百分点。 其2011年中报披露，报告期内，公司实现归属母公司股东净利润20517.63万元，同比增长129.50%。预计2011年1-9月归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度为80%～120%；上年同期净利润17494.14万元；业绩变动的原因是公司"城市景观生态系统综合运营商"的发展战略进展顺利，设计实力的进一步强化提升了公司的业务能力和市场影响力。 其最新收报115元，上涨5.42%，今年以来累计下跌16.66%，最新动态市盈率为46.23倍。东方证券认为，东方园林公司上半年实现净利润同比增长129.5%。公司通过"城市景观系统综合运营商"的发展战略行业地位不断夯实，业务发展顺利，小幅上调公司2011年至2013年的每股收益至3.58元、5.55元和9.40元。目前股价对应公司2011年动态市盈率仅为31倍，存在一定低估，维持"买入"评级，目标价137元。 6 唐人神(002567)股东骤减3643户 机构增持504万股 《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，唐人神二季度的机构累计持股数610.00万股，较一季度末的106.33万股增加了503.67万股，增幅为473.68%；公司二季度末的股东人数为22943户，较一季度下降了3643户，下降幅度为13.70%。具体来看，二季度的前十大流通股东合计持有649.99万股，占总流通股的18.57%；其中，百瑞信托新进70万股，居第一大流通股东的位置；国都证券新进70万股、云信成长4信托新进共持280万股、中原信托新进70万股、大成景丰债券型新进50万股。 从基本面来看，上半年净利润2977.95万元，同比增长25.81%，实现每股收益为0.22元。公表示，今年三季度，生猪存栏量减少或养殖行业疫情风险有可能导致业绩下滑，但公司"强增长、强盈利、强产业链打造、调整增长方式"的"三强一调"的经营方针有望取得进一步的成果，拉动业绩增长。预计2011年1-9月份净利润同比增减变动幅度为0%-30%，去年同期盈利4979.57万元。 华泰联合表示，唐人神的发力种苗打造生猪一体化产业链，预测公司2011-2013年每股收益分别为0.93元、1.36元和1.70元，目前股价对应的动态PE为28X，根据我们对养殖、饲料行业可比公司的统计，目前主要公司的动态PE水平在29X-33X区间。考虑到公司饲料业务、肉制品业务稳定增长，并且种猪业务、曙光农牧均处于快速成长期，我们给予公司估值中枢10%的溢价，即34倍市盈率水平，认为公司的合理股价为31.6元，对应2011-2013年市盈率水平分别为34倍、23倍和19倍，首次给予"买入"评级。 7 金山股份(600396)股东骤减3637户 机构增持74万股 《证券日报》市场研究中心和WIND数据统计显示，金山股份二季度的机构累计持股数13614.49万股，较一季度末的13540.25万股增加了74.24万股，增幅为0.55%；公司二季度末的股东人数为44619户，较一季度下降了3637户，下降幅度为7.54%，筹码有所集中。具体来看，二季度的前十大流通股东中，有3家机构投资者。其中，新进平安人寿保险-个险分红持有252万股，新进国信证券持有122万股。 从基本面来看，上半年实现净利润2829.59万元，同比增长33.11%，实现每股收益为0.0831元。公司表示，上半年对公司业绩贡献较大的两家参股公司分别是：白音华金山发电有限公司（注册资本8.3亿元，公司参股31%）和内蒙古白音华海州露天煤矿有限公司（注册资本9400万元，公司参股20%），报告期内分别实现净利润1.11亿元和1.17亿元，贡献的投资收益分别为3440.50万元和2345.34万元，占上市公司净利润的比重分别为121.59%和82.89%。 招商证券(600999)表示，金山股份的白音华煤电一体，打造公司业绩支柱。暂不考虑定增对公司的影响，预计2011～2013年公司每股收益0.33元、0.45元和0.54元。由于公司未来具有较高成长性，给予2011年每股收益30倍市盈率，目标价为9.9元，维持"审慎推荐"的投资评级。 |
