国内重要消息面： 1、中国投资有限责任公司公布的2010年年报显示，2010年中投全球投资组合收益率为11.7%。中投公司还首次披露年化收益率，成立3年以来累计年化收益率为6.4%。 2、新疆天山北坡经济区规划已由新疆自治区政府上报至国家发改委，近期或上报国务院待批。 3、8月份限售股解禁市值为2148.78亿元，比7月份的1323.82亿元增加了824.96亿元，增加幅度为62.32%，为年内第五高的月份，也是下半年单月解禁市值最高的月份。 4、央行26日数据显示，上半年保障性住房开发贷款增长较快。 5、113家公司公布的中报中，主板公司实现净利润71亿元，同比增长123.56%，中小板公司实现净利润20.9亿元，同比增长24.78%，创业板公司实现净利润10.1亿元，同比14.09%。 今日操作策略： 国内消息面较为真空。市场目前依旧将目光放至外围市场，距离8月2日美国国债“大限”时间不足一周，依旧没有太多利好传来，两党在债务谈判已经陷入僵局，资本市场已经在向最悲观的方向反应，美元继续下跌，大宗商品价格获得避险资金的追捧，而美股已是三连阴。目前甚至有声音认为，如果美国也爆发债务危机，将给全球带来不亚于2008年经济危机时的金融灾难，危机爆发的核心同样是美国，但这次那些拥有巨额美元外汇储备的国家将遭殃，比如中国、日本、英国。作为全球的中央银行，一旦最坚挺的货币也出现信任危机，后果还真是相当严重。调侃一句，早知如此，还不如定期将巨额外储分配给民众，这既能改善民生，还能促进消费，最关键的是能替国家分担风险。比如日本的外汇储备中，老百姓拥有绝大多数，即使爆发美元债务危难，日本政府也可快速化解。当然了，这些悲观的想法难成事实，因为美国政府不会让这样的情况发生：它必然会捍卫美元霸主地位。回到A股市场，尾盘的拉升，让股指上扬至2700点，不过意义不大，反复难免，关注量能变化，权重不再杀跌是关键之一，另外就是能蕴量强势热点，而中小板个股的补跌恐未结束。 —————————— 能否延续反抽有待进一步观察 有人说市场前天的一根巨阴线已经让市场一步跌到位，接下来的反弹行情即将展开。但笔者认为，影响市场走势的利空虽然已经有所消化，并且昨天的反抽行情也确实表明市场的杀跌动能在逐步转弱，而接下来市场能否延续昨日的反抽行情呢？从各个消息面的影响来看分析，恐怕市场能否延续反抽行情有待进一步观察。 首先，外围市场依旧在美国债务上限谈判问题上处于僵持阶段的负面影响下，美股连收三连阴。短期来看或将依旧对国内市场的走势形成利空影响。 其次，据调查，部分先期抄底的私募由于忧虑通胀数据将会在高位持续和上市公司业绩增长不及预期，已经在持续减仓，并看淡半年报行情。私募基金的减持行为，对市场热点的题材操作给予几分降温，将影响市场的投资情绪。不利于A股市场。 另外，由于受到温州动力车组事故的严重创伤，高铁概念股连续两个交易日市值大幅蒸发。短期投资者对铁路基建概念形成巨大的抛压，市场难以在短时间之内修复对高铁概念的良好预期。投资者应当予以回避。 但是，任何事物都是具有两面性的，在看到以上短期的利空影响之外，也要善于发现市场的投资机会。当前来看市场，机会还是在国内的利好居多。 一方面，上半年金融机构新增贷款逾4万亿，其中，保障性住房开发贷款成为上半年信贷的亮点。对保障房概念相关的地产板块、水泥。建材以及钢铁等过程正面刺激。 另一方面，中国人民银行26日在公开市场操作中发行了10亿元一年期央票，发行利率连续第四次持平于3.4982%。略低于一年期定存利率。笔者认为，央票利率连续四周持平，意味着下半年国内通胀存在稳定预期，CPI数据见顶回落应该是大概率事件，下半年加息的可能性不大。对后市市场的止跌反弹是具有极大的积极作用的。 同时，国务院支持河南建设中原经济区的若干意见最迟9月出台，与之配套的区域发展规划最快年内出台。笔者认为，前期经过大幅热炒的区域题材概念有可能因为此次国务院支持河南发展中原经济开发区而再度卷土重来，这样就会增多市场的投资亮点，有助于增强投资者的参与激情。 所以，在多空双方相互对比之下，笔者归纳发现，短期市场依旧处于空方的炮火范围之内，但是，空方炮火的外围又被多方形成了一场跨度较大的围歼战。而空方能否突围，多方又能否对空方形成反包围歼灭战，目前来看，市场还是具有强大的不确定性，所以，短期市场能否延续反抽行情有待进一步观察。操作上建议投资者静观其变，多看少动，等待真正具有投资机会的时刻来临。 |
