兴业证券发布研究报告指出，公司2011年年中报告期内多肽类药物制剂业务销售收入6,689万元，较上年同期增长了44.22%；毛利率为77.76%，小幅上升3.44%。作为公司的核心业务，多肽药物制剂在报告期营业收入中的占比在92.34%，仍是公司经营业绩的主要来源。在销售区域上，公司除继续巩固以重庆为代表的华西区业务外，还积极开拓华东及华南地区市场，两区域营业收入相对上年同期增长分别达到55.20%和60.84%，显示其市场份额在不断扩大。 在医保放量的影响下，公司下半年业绩有望继续改善，新产品逐步上市和海外业务扩张也将有助于公司在未来3 年维持业绩较快增长。继续维持公司2011年至2013年EPS分别为0.83元、1.28元和1.62元的盈利预测，并维持公司的“推荐”评级。
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