■东方证券：八一钢铁（600581）
中报业绩符合预期
投资要点：公司发布半年报业绩预公告。2011年上半年净利润3.89亿元，同比增长18.73%；每股收益0.51元，同比增长18.6%，业绩符合预期。
公司业绩增长主要受益于新疆地区基本建设投入增加，对钢铁需求旺盛。在强劲的需求的带动下，今年上半年乌鲁木齐地区钢价相对东部地区稳定增长，且乌鲁木齐和上海的钢价价差具有不断扩大之势，是收入增长的主要原因之一。
投资评级：随着铁矿石价格和钢材价格相对变动幅度的收窄，我们预计钢铁行业毛利率将在未来迎来拐点，维持买入的投资评级。
■广发证券：北京利尔(002392)
业绩提升空间大
投资要点：多晶硅项目顺利实施后可贡献年销售收入14.78亿，净利润4.18亿，该项目的年盈利水平是公司2010年净利润的3.87倍，业绩弹性提升空间较大。市场可能怀疑公司的成本控制能力，但我们认为，此前多晶硅价格已经经历了一波深幅调整，在对成本控制没有足够信心的情况下，公司的重大投资计划想必不会轻易实施，而此时的投资决策相比多晶硅价格高位时的投资更加理性。
投资评级：我们给予北京利尔"买入"评级。
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