投资观点：关注成长性确定的军工股。 我们认为，在未来宏观经济不确定的情况下，央企背景的军工航天类资产经营面临的不确定性很低，属于确定的成长股。当前军工企业因为军民结合而获得了更大的平台。应关注的具备长期投资的三条主线：1)符合我军发展方向的公司；2)符合军民整合发展路线的公司；3)在各大军工集团资产证券化过程中有望获得优质资产的公司。 投资组合： 本周我们首推中国卫星、沈阳机床、北方创业，次推中国重工、航空动力、凌云股份。 本周投资组合 大市值组合：中国卫星、中国重工、航空动力、中国南车、中联重科 小市值组合：沈阳机床、北方创业、凌云股份、贵航股份、林州重机 本周行业新闻动态： 【2015 年中国工程机械行业销售额将达到9000 亿元】2011 年度“全球工程机械制造商50 强排行榜”揭晓。中国工程机械工业协会会长祁俊表示，中国市场持续快速的增长，使中国工程机械行业和企业正成为全球工程机械产业发展的重要推动者。2010 年，中国工程机械行业销售额突破4000 亿元人民币。至此，中国已超越北美、日本、西欧，成为全球最大的工程机械市场。 2011 年，中国工程机械行业销售额有望突破5000 亿元，2015 年行业销售额将达到9000 亿元。 【中信重工正式投产 1.85 万吨自由锻造油压机】世界最大的惟一一台1.85万吨自由锻造油压机组在中信重工机械股份有限公司正式投产。该油压机组自今年3 月试生产以来，承接了多项大型锻件的生产任务，在4 个月时间内圆满完成了100~300 吨级共48 根钢锭的锻造任务。目前，中信重工的大型锻件合同已经排至2012 年。专家预测，今年年底前油压机组的产能有望全部释放。 【北京地铁电梯发生逆行造成 1 人死亡】7 月5 日，北京地铁发生电动扶梯逆行事故，造成1 人死亡，30 人受伤，引发社会对电梯安全质量的关注。事故电梯生产商奥的斯称暂无召回产品考虑。 【未来五年仪器仪表行业年均增长 15%】仪器仪表行业协会公布的最新数据显示，2010 年仪器仪表行业产销规模首次突破5000 亿元。按照协会制定的“十二五”规划要求，期内全行业利润总额将达713 亿元，年均增幅为13%；主营收入利润率达到8.5%-9%，总资产达到8700 亿元。未来五年行业产销值达或接近万亿元，年均增长15%，累积升幅74.9%以上，仪器销售规模在“十二五”期间将接近倍增。 |
