※桑乐金(300247)申购指南
◎本次公开发行的基本情况
（一）股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。
（二）发行数量和发行结构
本次发行股份数量为不超过2,050万股，其中网下发行数量为408万股，占本次发行数量的19.90%；网上发行数量为本次最终发行数量减去网下最终发行数量。
（三）发行价格
本次发行的发行价格为16.00元/股。此发行价格对应的市盈率为：
（1）22.22倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行前的总股数计算）。
（2）29.63倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行2,050万股计算）。
（3）初步询价报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的累计拟申购数量之和为8,160万股，超额认购倍数为20.00倍。
（四）网下发行申购缴款时间：2011年7月18日（T日）9:30-15:00；有效到账时间15:00之前；
（五）网上发行申购时间：2011年7月18日（T日）（9:30-11:30，13:00-15:00）；
（六）本次发行的重要日期安排日期发行安排
序号 日期 发行安排
1 T-6日2011年7月8日(周五) 刊登《初步询价及推介公告》 、 《首次公开发行股票并在创业板 上市提示公告》
2 T-5日2011年7月11日(周一) 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（深圳）
3 T-4日2011年7月12日(周二) 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（上海）
4 T-3日2011年7月13日(周三) 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（北京） 初步询价截止日（15:00）
5 T-2日2011年7月14日(周四) 确定发行价格、可参与网下申购的股票配售对象数量及有效申 报数量 刊登《网上路演公告》
6 T-1日2011年7月15日(周五) 刊登《发行公告》 、 《投资风险特别公告》网上路演
7 T日2011年7月18日(周一) 网下申购缴款日（9:30-15:00；有效到账时间 15:00 之前） 网上发行申购日（9:30-11:30,13:00-15:00）
8 T＋1日2011年7月19日(周二) 网下发行摇号抽签 网上申购资金验资
9 T＋2日2011年7月20日(周三) 刊登《网下配售结果公告》 、 《网上中签率公告》 网上发行摇号抽签 网下申购多余款项退还
10 T＋3日2011年7月21日(周四) 刊登《网上中签结果公告》 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还
注：1、T日为发行日
2、上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响本次发行，保荐人（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程。
3、如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常使用其网下12发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与保荐人（主承销商）联系。
（七）拟上市地点：深圳证券交易所。
◎申购数量和申购次数的确定
1、本次网上发行，参加申购的单一证券账户的委托申购数量不少于500股，超过500股的必须是500股的整数倍。
2、单一证券账户申购上限为16,000股。对于申购数量超过申购上限的新股17申购委托，深交所交易系统将该委托视为无效委托予以自动撤销，不予确认。
3、单一证券账户只能申购一次；新股申购委托一经深交所交易系统确认不能撤单。同一账户的多次申购委托（包括在不同的证券交易网点各进行一次申购的情况），除第一次申购外，均视为无效申购。
4、参与初步询价的配售对象（无论报价有效与否）不能参与网上申购，若参与网上申购，则网上申购部分为无效申购。
5、证券账户注册资料中"账户持有人名称"相同且"有效身份证明文件号码"相同的多个证券账户（以2011年7月15日账户注册资料为准）参与本次发行网上申购的，以深交所交易系统确认的该投资者的第一笔申购为有效申购，其余申购均为无效申购。
◎桑乐金(300247)IPO募集资金用途将用于的项目
序号 项目名称 投资额（万元）
1 远红外桑拿房生产基地建设项目 15095.33
2 信息化管理平台及区域市场营销中心建设项目 1910
合计 17005.33
◎发行人历史沿革、改制重组：
（一）发行人设立方式
发行人前身系由南亚有限整体变更设立的股份有限公司。2007年11月25日，经南亚有限股东会决议通过，南亚有限以截至2007年10月31日经审计的净资产84,809,361.56元中的56,250,000元按1:1的折股比例折合为5,625万股（余额28,559,361.56元计入资本公积），由南亚有限原有股东按原出资比例享有，整体变更设立股份有限公司。同日，南亚有限全体股东作为南亚股份之发起人共同签署了《发起人协议》。
2007年12月27日，华普所对南亚股份（筹）注册资本到位情况进行了验证，并出具了华普验字【2007】第0879号《验资报告》。2007年12月28日，南亚股份在合肥市工商行政管理局完成工商变更登记手续，并领取了注册号为340106000000643的《企业法人营业执照》，注册资本5,625万元。
为更好地体现桑拿的悠久历史和文化内涵，2009年3月30日，南亚股份通过了临时股东大会决议，决定将南亚股份名称变更为"安徽桑乐金股份有限公司"，并于2009年4月20日办理了更名工商变更手续。
（二）发起人整体变更设立股份有限公司时，发起人为金道明等39名自然人和江苏高达、江苏天氏、苏州大元等3名法人。
◎发行人主营业务情况：
发行人专业从事家用桑拿设备的研发、生产和销售业务，主营产品主要包括家用远红外桑拿房和便携式桑拿产品两大类。
远红外桑拿房便携式桑拿产品发行人是国内较早将桑拿产品引入家庭康体保健的倡导者之一，从自主研发便携式桑拿产品起步，通过引进消化吸收再创新，成功自主研发了远红外桑拿房产品。经过多年积累与发展，发行人目前已形成了年产家用远红外桑拿房1.8万台、便携式桑拿产品20万套的生产规模，主要产品已获得了CE、ETL、SASO、SAA等欧美、中东和东南亚市场的安规认证、符合欧盟RoHS环保指令。
◎股东研究：
桑乐金(300247)主要股东
序号 股东名称 持股数量 占总股本比例
1 金道明 25,029,800 40.86
2 北京商契九鼎投资中心 5,000,000 8.16
3 江苏高达创业投资有限公司 4,625,000 7.55
4 马绍琴 4,553,200 7.43
5 金浩 3,937,500 6.43
6 江苏天氏创业投资有限公司 2,812,500 4.59
7 苏州市大元置业有限公司 2,812,500 4.59
8 张桂兰 1,687,500 2.76
9 金道满 1,000,000 1.63
10 江苏兴科创业投资有限公司 1,000,000 1.63
◎桑乐金(300247)最近三年财务指标：
财务指标/时间 2010年 2009年 2008年
总资产（亿元） 2.674 1.892 1.504
净资产（亿元） 2.28 1.526 1.17
少数股东权益（万元） 19.61
净利润（亿元） 0.45 0.36 0.26
资本公积（万元） 5355.45 2855.45 2855.94
未分配利润（亿元） 1.02 0.61 0.29
基本每股收益（元） 0.75 0.64 0.47
稀释每股收益（元） 0.75 0.64 0.47
每股现金流（元） 0.8 0.94 -0.33
净资产收益率（%） 22.4 26.6 25.55
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