齐鲁证券：
山西汾酒（600809）
业绩保持高增长 投资要点：公司发布了半年度业绩快报，1-6月净利润增长达97.21%。公司的盈利能力进一步提升，我们持续看好公司未来3-5年的增长能力。我们认为下半年山西汾酒高端化结构在旺季的表现会更加强劲，特别是与银基的合作会进一步推动其高端化全国化。 投资评级：给予2011年目标价91.5-98.9元，维持"买入"评级。 方正证券： 世纪瑞尔（300150） 上半年业绩稍低于预期 投资要点：公司发布了半年业绩预增公告，但业绩稍低于预期。 公司目前手握订单近6亿，我国高铁建设高峰期在2012-2013年，故公司主营收入也将在2012年开始进入高增长期，未来成长确定。此外，公司于2011年6月出资750万元发起设立厦门中物信风新能源技术股份有限公司，进军节能控制管理领域。公司手握现金超过12亿，不排除进一步外延扩展的可能性。 投资评级：我们预计2011-2013年归属母公司的净利润分别为1.08亿、1.59亿和2.36亿元，对应EPS为0.80元、1.17元和1.75元。维持"买入"的投资评级。 |
