仍青睐消费及医药股 随着大盘在2600点一带止跌回升，私募基金对下半年的行情明显转向乐观。最新调查数据显示，79.41%私募对下半年行情乐观，20.59%私募持中性态度，没有私募对下半年悲观。不过，在反弹高度上私募仍偏于谨慎，近半私募认为A股下半年运行区间为2600-3000点。而私募最看好的板块依然是消费、医药和金融。 79%私募对下半年行情乐观 据调查，上半年54.55%私募的平均仓位维持在半仓以上，其中42.42%私募上半年平均仓位为50%-80%，80%-100%高仓位运行的私募占12.13%，仅3.03%私募上半年的平均仓位低于30%。对行情持谨慎乐观态度让其维持了较高的仓位，导致大部分私募净值出现了下跌。 尽管上半年业绩表现不理想，但在A股二季度出现较大幅度下跌之后，私募对下半年行情仍较为乐观。数据显示，79.41%私募对下半年行情乐观，20.59%私募持中性态度，并且没有1家私募对下半年悲观。 而最新公布的2011年7月融智·中国对冲基金经理A股信心指数为133.4，较上月大幅上升26.93个点，涨幅为25.29%，这表明私募基金经理对7月A股市场充满信心。 莫尼塔的一项调查数据也显示，67%的私募基金经理对7月大盘整体走势感到乐观，25%的受访对象则认为大盘以振荡为主，仅有8%的私募基金经理感到悲观。 不过，就整个下半年而言，私募对反弹的高度仍持谨慎态度，46.88%私募认为A股下半年运行区间为2600-3000点，28.12%私募认为运行区间为2600-3400点，25%私募看2300-3200点，由此可见，所有的私募均认为2009年的高点3478点在下半年不可逾越。 私募仍青睐消费、医药和金融股 上半年，私募重仓股消费、医药等普遍遭遇滑铁卢，成为大多数私募业绩不佳的直接原因。不过，下半年私募仍对这两类股钟情不改，尤其是其风险在上半年充分释放后，私募更愿意将其作为长线品种战略配置。 数据显示，消费、医药和金融仍最受私募青睐，各有50%、25%和21.88%私募作为重点配置对象，资源、新兴产业和地产紧随其后，各有15.63%看好，而保障房概念和制造业有12.5%私募看好。 金融、地产的估值偏低，在行情不明朗情况下，作为防御品种，受到私募重点关注也在情理之中。目前保障房是国家力推的重点项目，面临着政策性机会，水泥、建材等早已率先启动上涨行情，相关产业链行业也有望受益。 下半年，私募重点关注的板块还有很多，资源、制造、化工、能源、有色、水利、高铁、重组、家电、军工、科技、电子、信息技术等都是私募关注的对象。 |
