 2011年上半年已经过去。对资本市场的参与者来说，今年前6个月成绩已见分晓。 尽管股指表现疲弱，但是券商发行集合理财产品的步伐并未放缓。统计数据显示，目前市场上处于存续期的券商集合理财产品共有230只。上半年新成立的产品总共有51只，发行份额总计369.54亿份，其中绝大部分属于混合型产品，纯股票型仅有3只。 不过，受市场影响，上半年集合理财产品表现不佳。根据统计数据，今年以前成立的172只集合理财产品中，仅有25只收益为正，占比不到15%。今年以来成立的51只产品中，除了部分因成立不久净值变化不大外，绝大部分仍为亏损，其中有10只亏损幅度超过5%。 债券型货币型产品大行其道 盘点上半年A股市场，通胀、加息、增速放缓无疑是提及率最高的关键词。这几个词对券商集合理财产品的业绩产生了重要的影响。 统计数据显示，今年上半年取得正收益的券商集合理财产品多以货币型和债券型为主，另有部分混合债券型和偏债混合型；取得正收益的股票型产品仅有银河证券管理的银河99指数一只，今年以来收益率仅为0.70%。 国泰君安君享稳健以5.01%的收益率拔得上半年券商集合理财产品头筹。这只集合理财产品成立于今年1月14日，以国债、央票、公司债等固定收益类产品为主要投资对象。截至3月31日，产品份额为3.19亿份，最低参与金额100万元。截至3月31日，国泰君安君享稳健股票资产仅为128.88万元，占比0.40%，而债券资产市值达到2.85亿元，占比87.68%。 招商现金牛货币、中银国际中国红货币宝、国泰君安君得利2号货币和国泰君安君得利1号货币位列收益榜的第二至第五位。这4只产品均为货币型，上半年收益率分别为2.24%、2.17%、2.07%和1.96%。 招商现金牛货币成立于2006年1月6日，截至3月31日产品份额为38.41亿份，主要投资于现金、期限在一年内的债券回购、货币市场基金等短期金融工具，另外还有部分资产用于新股和可转债一级市场申购。至3月31日，招商现金牛货币股票资产市值为9017万元，占其净值的2.35%。中银国际中国红货币宝、国泰君安君得利2号货币和国泰君安君得利1号货币的投资情况与招商现金牛货币类似，均是以低风险固定收益品种为主。 一位券商行业分析师指出，上半年债券型和货币型的券商理财产品大行其道，主要就是与"加息"二字有关。"加息周期下，各类短期金融工具利率水涨船高。例如国债回购利率，6月以来年化收益率基本维持在6%以上。6月23日，1天国债回购的最高年化收益率更是达到了10.15%。" 股票重仓产品惨遭血洗 相比债券型和货币型产品，在权益类资产上配置较高的券商集合理财产品就没那么幸运了。 由于通胀一直在高位，加上市场对经济增速放缓的担忧，A股市场经过年初短暂反弹后从4月中旬开始步入调整，上证指数一度创下去年11月以来的新低。这使得许多仓位较重的券商集合理财产品蒙受了巨大损失，亏损幅度超过10%的有29只之多。 浙商证券可能是上半年最郁闷的券商之一。截至6月24日，公司旗下的浙商金惠1号、金惠2号、金惠3号今年以来收益率分别为-23.25%、-16.97%和-13.17%，分别排名倒数第一、第三和第八。 |
