长城证券研究报告指出，公司在运维服务业务中重点定位高端服务，即在运维中能处理来自不同厂家的核心设备的诊断，从而提高响应速度和服务质量。公司通过机制薪酬引进中高端人才和由海峡学院培养中低端人才，在与厂家代维竞争中拥有成本优势。 公司2011年1月14日完成非公开增发，募集资金4.76亿元用于电信网络技术服务基地建设，包括建设国际电信外包服务中心、认证培训中心、技术支持中心、技术研发中心和容灾备份中心。本项目建设期为四年，建设一年后可投产。项目达产年预计可实现销售收入14.4亿元，利润总额3.9亿元。非公开增发为公司面向全国运营商市场，拓展针对下一代通信网络电信服务业务提供技术支撑；同时提供开展国际先进的电信服务外包业务的必备条件。 预测公司2011年-2013年摊薄每股收益为0.4元，0.53元和0.73元。对应市盈率分别为34倍，25.2倍和18.4倍。首次给予“推荐”评级。 |
