广发证券：东方锆业（002167）
锆英砂持续涨价
投资要点：锆英砂价格将持续上涨。理由如下：全球资源属性类大宗商品集体涨价，锆产业链产品涨价达三倍；产业链供需结构极不对称，未来三年扩产、复产产能无法满足需求增长；采矿成本大幅提升，综合来看，以中国为代表的新兴市场需求不断增长，但全球供应量呈下滑趋势。
投资评级：随着锆英砂价格的上涨，公司业绩极富有弹性。考虑到公司业内龙头地位，给予2012年25倍市盈率，对应目标价58.25元，给予"推荐买入"评级。
民族证券：盐湖股份（000792）
钾肥生产垄断龙头
投资要点：备受关注的钾肥下半年进口谈判已取得进展，中国与BPC公司达成的供货价格较上半年上涨了17.5%，合同量为60万吨。470美元的到港价相对于国内售价3250元-3300元/吨左右，与盐湖股份60%KCl3100元/吨的销售价格还存在着一定的价差；且目前国内港口钾肥库存为55-60万吨左右，处于历史较低水平，因此我们认为国内钾肥生产企业未来上调价格的可能性较大。
投资评级：我们上调公司2011年、2012年EPS至2.30元、3.17元，公司的钾肥生产销售在国内处于垄断地位，因此我们仍然维持其"买入"评级。
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