雅戈尔(600177)：目标价12.66-13.35元
预计公司2011年、2012年每股收益分别为1.25元和1.37元，市盈率分别为7.1倍和8.2倍。根据各业务对公司净利润的贡献，分别赋予纺织、地产和股权投资业务18倍、12倍和3倍的市盈率，公司合理价格为13.35元，而公司重估每股净资产15.83元，给予20%的折价，目标价12.66元，结合两种估值方法，给予公司目标价格区间12.66元-13.35元，建议买入。（国金证券 张斌 曹旭特） 云铝股份（000807）：利润将稳步提升
公司地处水电资源丰富的云南，水电占到云南电力的约70%。公司拥有水电资源的地利条件，有望发展水电经营模式。公司中长期发展战略提出，抓住新一轮深入实施西部大开发和建设"桥头堡"战略机遇，充分发挥云南水电优势和省内外铝资源优势，积极构建"水电-铝土矿-氧化铝-铝冶炼-铝加工"为一体的产业链。一旦水电模式形成，将突显公司低成本优势并提升其竞争力。随着文山铝土矿建成投产，公司的利润将稳步提升，预期2011年-2012年每股收益为0.22元、0.70元，给予公司2012年20倍市盈率，维持公司"买入"评级。（方正证券） 时代新材(600458)：积极布局新型领域 预测公司2011年～2013年的每股收益分别为0.52元、0.89元和1.12元，公司未来三年内的年均增长率超过50％。公司在"十二五"期间积极布局汽车、环保、军工等新型领域，作为一只长期成长股，公司目前估值处于较低水平，维持公司"买入"评级。（国海证券 鄢祝兵） |
