电子元器件：行业调整已近尾声

　　行业判断

　　1. 从各项先行性指标来分析，行业基本面已见底

 　　2. 下半年电子行业存在整体性机会

　　3. 目前系统性风险是行业的最大风险

　　投资策略&推荐公司

　　1. 上游：产业上游受景气度影响更大，因此弹性也更大——生益科技

　　2. 子行业龙头：子行业龙头可以最大程度收益于景气度回升——华天科技、水晶光电、顺络电子

　　3. 基本面好，调整充分：上半年随行业顺势调整，但基本面突出——顺络电子、兴森科技

　　4. 市场预期处于最坏时期：短期降至冰点的预期提供良好买点——高德红外