第一创业研究员发表报告指出，公司拥有出版、发行、印刷、报纸、网站、户外框架媒体等多介质、全流程媒体业务，内容资源可以多渠道利用。湖南出版集团在全国出版集团总体经济规模综合评价排名中位列第二。2011年一季度末公司有现金59亿元，并获得工商银行100亿的意向融资额度，充足的现金和融资额度为公司对外并购提供了强大的财务支持。预计公司2011年到2013年的EPS将分别是0.44元、0.55元、0.70元，对应当前股价的市盈率分别为22倍、17倍、14倍。如果在以当前股价计算的总市值中减去公司在2011年1季度末持有的净现金，按照2011年不计利息收入的预测净利润计算的市盈率仅为15倍。如果给予2011年不计利息收入的预测净利润（每股0.407元）以25到30倍市盈率，加上公司持有的现金（每股3.29元），折合每股合理价值在13.45到15.48元之间。上调评级至“强烈推荐”。 |
