端午期间，消息面未有明显超预期的利空和利多消息，几个需要稍加注意的消息是：美股上周五收跌，且最新透露的就业数据低于预期；南方部分省区持续降雨，湖南、贵州等地干旱转洪涝，但长江中下游旱情开始缓解。据记者了解，目前业内私募仓位普遍已降至较低水平，公募基金仓位尚未降至历史低位，但其做空动力较5月仓位高峰期已大为衰减。业内人士认为，只要消息面没有突然的利空消息出炉，后市A股延续反弹的几率高，目前被套投资者已不宜盲目斩仓，而抢反弹的思路可聚焦于中报预增及前期调整充分的医药等大消费板块。 端午期间消息面平静端午期间，消息面表现平静，无重大利空和利多消息出炉。节前部分机构担心的“加息”和“上调准备金率”均未成行。按照业界学者和分析机构的看法，宏观政策似乎已进入“观察期”。 唯一几条可能对A股市场带来心理影响的消息是：美股上周五及最新交易时段走跌，其背后的基本面动因是就业数据低于预期，经济增长可能面临波折的呼声再起。此外，美元汇率近期显著回落，但国际油价、贵金属走势相对平稳，未出现过于剧烈的波动。 旱区降雨不必忧虑粮价失控国内方面，6月3日以来，长江中下游地区出现了较强降水过程，江西中北部、湖南中部、贵州东部、安徽南部、浙江西部、湖北东南部等地降大到暴雨，局部地区降了大暴雨。湖南、贵州等地干旱转洪涝。但值得庆幸的是，长江中下游旱区大部喜降甘霖，目前该降雨过程仍在持续。受此降雨过程影响，加之旱区各地全力抗旱救灾，长江中下游地区旱情持续缓解。 一直以来，市场担忧干旱天气会对农产品生产，尤其是粮食生产带来严重影响，进而可能推高未来的通胀压力。但从最新的情况看，旱情出现转机，对粮价及CPI“失控”的忧虑已经显得有些过度。 杀跌力量衰减关注预增和消费最新数据显示，目前业界主要的阳光私募产品仓位普遍不高，维持半仓以内的机构占据主流。而公募基金上周也继续降低仓位。尽管目前股票型基金80%上下的仓位距离历史低位尚有距离，但相较于5月份的仓位峰值期，各类机构的做空动力及做空意愿在显著降低。业界基金经理建议投资者关注中报超预期及前期调整充分的消费股两条反弹主线。 资料显示，从已披露的757家上市公司2011年中期业绩预告来看，中期业绩整体实现预增、续盈、略增或实现扭亏的业绩预喜的公司合计有586家，占已公布中报预告公司的比例接近八成。随着时间向前迈进，市场对中报的关注度会逐步提高，相关的个股和板块无疑值得引起重视。 |
