| 证券通 涨跌揭密： 中泰化学(16.11,-1.59,-8.98%) 提高竞争 高开狂飙 股票评级☆☆☆★★ 中泰化学(002092)今天逆市狂飙，近11点30分，股价已大涨近7%。公司表示，该工业园将形成技术先进、资源利用率高、市场竞争力强的化工能源基地，有利于加快实施自治区优势资源转换战略，有利于扩大公司生产规模，提高竞争力。公司地处新疆，原盐、煤炭、焦炭、电石、电力等原材料价格较为便宜，且内地产品进入新疆地区的运距较远，本地市场的竞争程度比内地相对缓和，再加上自治区政府给予公司良好的所得税优惠政策，公司能够保持较好的盈利水平。公司依托新疆地缘优势，加强与中亚五国贸易往来，离子膜烧碱出口量逐年增长。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 盈利预测：花未全开月未圆 鲁阳股份下半年值得期待 股票评级☆☆☆★★ 鲁阳股份(002088)报告期内实现主营业务收入35515 万元，比去年同期减少5.26%；实现净利润6070万元，比去年同期减少9.01%。销售毛利率延续2009年一季报触底反弹的态势，09年半年报为37.11%，其中二季度为37.71%。虽然收入和净利润同比减少幅度扩大，但基于金融危机影响的滞后性和下游客户结算推迟的原因，并不值得担忧。公司09年下半年销售订单和结算额的增长情况比预想中要好，年底可能达到8.9亿元的销售目标，增长10%左右；而由于成本下降，净利润增长可能超过10%，即09年EPS(摊薄前)可能超过0.79元。 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 瑞信：升招行H股评级至中性 瑞信将招商银行(16.70,-0.56,-3.24%)H股(03968)评级由跑输大市升至中性，反映风险兑回报改善，目标价维持18.98港元。瑞信报告指，一众H股同业中，招行与资本市场、按揭业务及整体私人信贷质素拥有最高杠杆，而随着内地楼市反弹、息差逐步改善及美国经济回稳，相信盈测见上升风险。此外，按揭价格提早改善，加上存款结构变动，均有助推动净息差。招行现价2010年预测市账率2.8倍，市盈率13.3倍，较历史平均水平折让13，相信已反映增加资本，潜在摊薄效应。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 科华生物(16.10,-0.40,-2.42%)：仪器带动增长 股票评级☆☆☆★★ 天相投顾08月13日的研究报告指出，公司分析仪器收入大幅增长，诊断试剂毛利率有所提高，从而弥补了投资收益减少带来损失。目前公司新产品研发、知识产权积累工作进展顺利，产品储备日益丰富、试剂仪器一体化进程加速进行，整体竞争力不断提升，维持“增持”评级。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 3G及EMV迁移值得期待 中信维持买入评级 股票评级☆☆☆☆★ 中信证券(31.89,-0.67,-2.06%)发布报告表示，3G通信卡以及智能卡向EMV迁移将是恒宝股份(8.41,-0.55,-6.14%)(002104)未来最大的增长动力。而且可成为公司未来发展的双保险，预计公司09、10、11年EPS为0.38、0.54、0.70元，当前价格对应09、10、11年PE为26、18、14被，目标价13元，维持买入评级。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 |
