| 今日,浙江亚太机电股份有限公司(下称“亚太股份”)正式开始网上申购。亚太股份新股发行价格为18.80元,申购代码为002284。 虽然按本次18.80元/股的发行价格,公司08年扣除非经常性损益并按发行股本摊薄后的静态发行PE水平为46.53倍,明显高于当前中小板新股发行的PE,不过亚太股份保荐人第一创业证券有限责任公司认为,该静态PE仍低于行业平均水平。同时考虑亚太股份2009年的增长前景,该发行价格仍是合理的。 按照亚太股份2008年的净资产,并考虑按18.80元/股价格成功发行2400万股后,公司每股净资产为8.61元/股,对应的PB水平仅为2.2倍,显著低于8月12日可比公司平均4.1倍的PB水平,也体现出18.80元/股发行价格的合理性。 因此,有市场人士认为,以目前发行价格来看,亚太股份上市之后股价应该仍具有较大溢价空间。 作为汽车制动系统行业的翘楚,尽管2008年全球金融危机对亚太股份造成了一定的影响,但2008年亚太股份仍实现的销售收入9.11亿元,比2007年增长 3.4％,2008年公司基本每股收益0.68元。预计亚太股份 2009 年营业收入可达 12.02亿元,同比增长31.94%,归属母公司净利润 8,020万元,对应发行前股本每股收益 1.12元/股,对应发行 2400 万股后全面摊薄的每股收益为 0.84 元/股。 8月20日,保荐人第一创业证券有限责任公司将公布网上发行中签率。 |
