| 彬哥看盘：是谁在刻意做空？ 两市大盘午后在权重股进一步的做空下，大盘再现黑周三行情，两市大盘低开低走，再一次暴跌超过150点，两市大盘在昨日刚刚走出一点企稳的局面之后，空头就有一次给予市场当头一棒，大跌之中量能却在同步放大，是谁在刻意做空?又是谁在趁机抄底? 截至收盘，上综指下跌152.01点，收于3112.72点;深成指上涨545.44点，收于12591.66点。量能却同步放大，全天共成交金额2451亿元。 板块方面：截至收盘，所有的行业指数板块全线皆墨，跌幅小于2%的板块不足5家，地产、银行、旅游酒店和酿酒食品走势较为抗跌，电力、煤炭石油、钢铁和航天军工等板块跌幅均超过5%;运输物流、造纸印刷和有色金属等板块的跌幅则超过了6%，成为大盘杀跌的最主要力量。 盘面上看：两市大盘全天低开低走，个股收盘呈现普跌行情，权重股再一次成为大盘做空的主要力量，两市涨停个股不足五家，生物概念股盘中走出喜人的表现，地产板块和银行的走势较为强劲，资源类板块再度大幅杀跌，资金流向上来看，地产，以及消费类防御型个股是资金目前的新宠。量能同比增加。 技术上看：两市大盘早盘低开，午后在权重股的大幅杀跌下两市再现暴跌行情，整个市场可谓是哀鸿遍野，日线大盘收出一根长阴线，沪指已经回补前期3147跳空的缺口，技术指标上看，尽管大盘的技术指标依然没有好转的迹象，但是大盘的各项指标均已经进入超跌区域，呈底背离状态。技术上看，明日大盘或许会有跌破3100点的可能，但是大盘技术性反抽的行情却也是一触即发。 周边市场今天跌多涨少，其中跌幅最大的是印度，下跌1.89%，而澳大利亚上涨0.73%，日本下跌1.25%，韩国、台湾下跌0.88%、1.18%。外围的走势再一次成为了大盘放量杀跌的帮凶，权重股的可以做空，做多力量观点的分歧，以及恐慌性的抛盘都成为了进入大盘下杀的动力因素，但是我们却看到在散户割肉出局的背后却是机构和基金在捡取带血的筹码。对于后市，在持续性的杀跌之后，不论是大盘还是个股都已经超过了10%的跌幅，因此在恐慌性的抛盘之后，大盘做空的力量会越来越弱，报复性反弹随时都会出现。 图锐：在狂风骤雨中寻找“台风眼” 市场自7.29以来，再次感受到了黑色风暴席卷而来的威力。中午时我将这样的大跌比做“莫拉克”来袭，而下午莫拉克的杀伤力显得更为巨大，在权重股“摧枯拉朽”的下跌攻势下，沪深股指继续直泻而下，创造了今年又一个4%以上的跌幅。单论跌幅，其实今天已经直逼7.29，然而7.29是突然下杀后接拉起，至少还有一个反弹的过程。今天的“连绵式钝刀子割肉”却让人显得更加可怖。矫枉过正，难道矫枉就必须过正吗?探寻这次调整的脉络有助于让我们弄清这一点。 市场从3月以来重势上升轨道，自6月以后跳空进入加速上升阶段。在6月后，行情受到了双动力的推动，一是高涨的流动性和信贷增速推动银行地产等权重股走出大涨行情，二是大宗商品价格的上涨让资源股受到追捧。不过在8月后，这两者的上涨都受到了巨大压力，货币政策遭遇微调，7月新增贷款环比增速剧降成为事实，而资源股在LME相关商品跳水，铁矿谈判遇阻后也急转直下。本来是多方的杀手锏，却变成了空方的得意武器，这样的“多翻空”形成的旋风破坏能力自然是巨大的。如果说昨天的绵软反弹只能说明资金承接信心不足的话，那么今天几乎无抵抗的下跌则说明人心思跌，甚至是思“杀跌出局”，主旋律已经从“涨”转到了“跌”，单边市场的严酷性莫过于此。 台风已经来临，抛弃幻想，争取生存自然是第一要务。但是既然中线事态并没有破坏，那么在调整中我们也必须寻找下一次反弹的机会。要知道，台风虽然凛烈，但是喧闹和平静总是相对而生。即使是台风里也有台风眼，其通常位于台风中心平均直径约为40公里的圆面积内。由于台风眼外围的空气旋转得太厉害，在离心力的作用下，外面的空气不易进入到台风的中心区内，因此台风眼区就像由云墙包围的孤立的管子。它里面的空气几乎是不旋转的，风很微弱。台风眼其外侧100千米左右的地区是狂风暴雨区。那么如果在杀跌后股指企稳反弹，躲在哪些台风眼中会比较安全呢? 第一是防御概念突出的龙头品种，在08年大跌时，医药，食品，高速港口这“防御三剑客”虽然全年也未能上涨，但总体上跌幅小于大盘，其中医药股更是在三者中跌幅最小。在大盘8月4日阶段见顶时，笔者已经在盘股小栏中的“洼地效应传导到了这里”和“这个板块在下周迎来机会”中连续提示医药股的机会，而医药股也在随后逆势而动。今天部分优质医药股和食品股一起处在抗跌前线，甚至有明显的护盘效应在后市将明显形成避风港效应(因为它们阶段涨幅很小，不存在获利盘涌出的现象)。 第二是中报高成长，并且抵抗调整的品种，这些个股往往具有独立性和分散性，即独自启动忽略大盘的调整，虽然今天这些个股也未能在“台风”呼啸下幸免，但一些明显抵抗下跌的个股在反弹中将依然强劲。有人会问了，这些个股并没有上面防御品种的那样的安全性，你又怎能保证其不出现补跌?没错，补跌的危险的确值得提防，但业绩就是这时最重要的安全带。如果是没有业绩，仅仅有虚无缥缈的题材的品种，即使出现突然上涨，也会哪来的往哪回去，中路股份，三安光电就是最好的证明。所以抵抗调整是条件之一，但前面一定要有“中报高成长，主营业务持续景气”的过滤网。 第三是自身。有人问了，自身如何躲?其实也很简单，面对大跌，自己的心态不慌张是必须的甚至是放在第一位的。面对大跌，首先要问自己仓内的个股是否能经得起调整的考验?自己又是否能挺的过这调整的周期?如果以上所说的机会都仍然让你没有把握的话，那么最好的策略其实就是忍住反弹的诱惑，降低，控制仓位甚至空仓去申购新股。因为只有资金把握在手，你才确定地不会让资金贬值，也只有资金把握在手，当机会真正降临时你才最容易把握。 林之鹤：中期格局面临长阴“大考”！ 今日市况：今日两市股指运行呈现低开震荡回落走势，沪指重心下移至3200点下方，成交量同比小幅放大。市场普跌格局明显，上涨的个股家数不足百只，其中钢铁、有色金属以及铁路基建、造纸和券商板块领跌市场，房地产板块虽盘中一度表现，但终无回天之力，各大板块尽墨。 整体来看，股指近期运行显著缩量，这显示出目前市场参与各方分歧依然较大，午后的下跌放量有一定的恐慌盘涌出迹象;技术上，股指近期沿着5日均线逐步回落目前30日均线也已经失守，短线仍将有一番修复的过程，投资者近期操作仍需保持谨慎和耐心。 后市展望：本来认为自己想象的就够悲观了，反弹最多两天，没想到市场的实际走势比想象中更悲观，一天反弹后就继续开始了下跌的旅程，并且跌幅仅次于7.29日。这样来看的话，空方的力量就大的多了，能在五连阴之后继续大力杀跌，只能说明市场中期获利盘依然丰厚，赚了百分之几百，回吐个百分之三五十不算什么。所以在空方大军奋力反扑下建议投资者“不抢反弹，反弹减仓”的策略不变，高位回落的股指就像利刃，没两下子最好别接，弄不好会伤了自己。 回到技术面上，30日线长阴跌穿，基本上这个支撑位已经废了，接下来股指面临的下一个支撑将是60日线，这条均线一般是股指中期走势的重要标志，一般来说，股指只要不跌穿60日线，那么中期向上格局不会改变，调整也只能算短期调整，但是假若这条线也受不住的话，那么中级大调整就真的来了，至少需要几个月来进行调整。目前股指距离该点位有100点的空间，考虑到股指连续下跌后杀跌力量相对会降弱，本周应该摸不到该点位，它的支撑力度会留到下周去考验。就短期来看，周四股指应会惯性低开，围绕3100点振荡整理，收十字星的概率较大。阻力位3150点，支撑位3080点。 陈晓阳：“最后一下”短线调整基本到位 周三大盘表现单边破位放量暴跌行情，上证指数小幅低开后震荡走低，并快速破位具有中级行情生命线30日均线，随后并没有出现抵抗，反而越跌幅度越出现加大，显示破位之后恐慌盘盲目杀跌，但眼前基本面因素完好，可见暴跌只是承接近期休整行情最后一下释放空方力量，短线杀跌基本到位，周四大盘将表现下探回升行情。 首先来看，当前基本面因素变化，央行11日公布的金融数据显示，7月流动性持续充裕，狭义货币供应量(M1)同比增速创历史新高。当月人民币新增贷款3559亿元，较6月大幅回落创下年内新低，使得投资者担心下半年信贷进一步萎缩，也是触发市场再次出现暴跌的原因之一。但是企业中长期贷款增长3509亿元，显示出信贷对经济回升的支持力度仍较强。时隔一个半月后，公开市场再度释放信号：昨天，央行在公开市场发行的一年期央票收益率仅较前周上涨了2个基点，升幅较前周减少一半，预示历时6周的公开市场微调行将暂告段落。再现储蓄搬家 居民存款近两年来首度负增长。中国社科院世界经济与政治研究所国际金融研究中心最新发布的报告指出，受到国内资产价格上涨的影响，热钱可能已经重新流入中国等，还有证监会急批四只基金发行，也有部分市场投资者受到市场传闻印花税调高、停止审批上市公司重组等利空传闻，也被管理层及时澄清。总的来看，大盘暴跌并不是起因于外力不利因素，截止目前基本面因素依然向好，并没有给市场带来负面冲击，可见笔者认为，目前暴跌应该归结于市场行为。盘面观察，有色、钢铁、新能源以及近期涨幅过大的补涨类个股，均出现明显获利回吐迹象，带动了一部分恐慌盘杀出，虽然短线走势空方占据上风，但是笔者认为短线在一定程度了通过破位快速释放了做空能量，不会继续再次出再杀跌行情，毕竟有良好的基本面行业景气复苏支撑中级行情。 趋势来看，上证指数不仅跌破具有中级行情生命线的30日均线，也跌破了7月29日暴跌的最低点，短线形态比较恶化。笔者认为，由于3200点附近上方受到30日均线支撑，虽然出现企稳，但并没有及时酝酿出新的做多力量，并且市场中累积的空方力量未有充分释放，而股指破位下挫，使得盘中处于犹豫的持股投资者最终加入了做空力量。我们知道，股指总是不破不立，只有充分释放杀跌动力之后才能更好的快速企稳回升，后市来看，目前指数到了3100点之上的关键区域，个人认为股指不会继续出现大幅杀跌，毕竟影响股指中线行情的两大力量并没有改变，也就是说中级行情的趋势并没有逆转，周三的暴跌可以认为是近期调整过程中的最后一下，后市股指很快会企稳走强，因此，在操作上，不必盲目的过于恐慌，也不必盲目的轻易市场传闻，只要不是正规渠道的信息最好不要轻易相信。 金鼎论市：多方或将在10日周线进行反击！ 今日的30日均线争夺战应该是今天看盘关键点!遗憾的是30日均线争夺战很快就见了分晓!从形态上看，距离30日均线最近的线是60日均线，还远在3022点!因此破30日均线其实是今日短线止损线!如果你有良好的操作原则，今日大跌是完全可以避免的! 大盘之前是连续五连阴，按说杀跌动能已经得到一定程度释放!昨日的十字阳线代表多空短暂处于平衡位置!那么今日的倾向就比较重要!很明显!在银行及地产板块没有明显拯救大盘，而石化双熊依然没有弃暗投明打算下，跟着空军做战术上撤退就应该是最佳选择! 今日的大跌原因是多方面的!首先，美股已经是连续两天下跌，外围股市的弱市对中国A股心理影响还是明显的!其次，7月不乐观的经济数据多少还是让市场对经济状况担心!最后，大部分技术派人士将今日30日均线视为多方最后屏障，一旦击穿，止损潮此起彼伏! 在今日大跌中，大部分品种俱同流合污，近期表现出色的有色金属板块下跌同样很出色!有数只跌停!钢铁及煤炭，船舶制造、造纸、交通、服装、化工、机械、飞机制造等等均跌得很生猛!似乎以前都不该上涨的!两市翻红者不足100只!值得关注的是，笔者一直重点提示的000570苏常柴今日最高上涨超过9%! 回到大盘上看，今日的大跌是近期跌势中有力的一次宣泄!如果10日周线3110点能够成功阻止空军打击，股指形态能够快速被修复，则股指仍有机会，反之，则调整时间及空间我们都需要重新审视! 经过连续下跌后，部分个股累积跌幅已经较大，如果你没有止损的习惯，在亏损巨大后再度止损意义似乎不是太大!如果我们按照最坏打算，大盘将在60日均线3017点止跌，那么到目前为止，还差不到100点距离!市场能够做如此标准“双头”可能性应该不大，那就大可借反弹出局!而10日周线目前在3110点，目前股指正好到此点位，多方主力将狙击线设在10日周线可能性也还是很高的!另外，在银行及地产板块连续下挫后，已经面临中线低吸良机! 一棚：唯有直面最坏的结果！ 今天大盘出乎意料的再度暴跌，所谓意料之外就是，此前一棚预期大盘将在34日均线的3200点一线止跌启稳，即使坏一些也将在45日均线的3100一带启稳，可惜，这种估计还显不足，今日之势看，大盘可能不但要跌破3100点，还将可能要跌至3000点区域才能止跌启稳了。 由于一棚对顶部危机估计不足，没有充分想到较坏甚至最坏的可能，从而，导致自己的实际账户和实战模拟盘账户的市值严重亏损，这种情况，许多朋友可能都已不幸的遭遇到了。 直面暴跌惨剧，还要实际的看看大盘本周到下周到底能否在3100一带止跌企稳了。在3200点被一举击穿之后，下一个较强的支撑理应在45日均线区域的3100点一带，45日均线历史上可谓久经考验，往往能演绎不破不立的好戏。 但在目前这种技术态势下，这第二道支撑希望在短线上看较渺茫了，下一步就看大盘在60日均线那一线的3000点能否启稳了，希望能否成为现实那就看明天如何了，即使大盘在60日均线先破后立的启稳，许多个股的跌幅也会较大，这确实是让人难以忍受。 今天大盘已向下刺破45日均线逼近3100点，明天跌破3100点没有悬念，但距离60日均线还有100点的空间，究竟大盘在45日均线下先破后立，还是要依托60日均线启稳，坚持几天就能明了，本周大盘是难以收周阳线了，那么，下周大盘将可能依托12周均线启稳收出周阳线，一棚预期下周大盘能够启稳收出周阳线了，并由此展开中线漫步震荡盘升态势。 自由人博客：让暴风雨来的更猛烈些吧 谢谢股市，谢谢大盘，你的大跌是真正投资者所向，是众望所归，曾经在6月末大盘还在2680点时本人就大胆做出股市可能中期见顶的判断，后来市场证明我错了，可那是我认为中国股市合理的估值区域，而后来两个月继续疯狂上行的部分就是明显的泡沫，美国人去杆杆，而我们现在的首要任务就是去泡沫，故本人再次重申这次中期调整目标就在2600点左右。 让暴风雨来的更猛烈些吧，谁说中国现在没有做空机制的情况下股市下跌就不能够赚钱啊?现在空仓观望者的心理可能在欢呼雀跃，我也历来喜欢股市大跌，股市大涨时我都会有所害怕，如94年8月5日从333.9点开始仅仅7个交易日就疯狂地涨到 978.99点大盘涨幅达194%，那样的百年都难一遇的机会我都错过了一大半，还有97年5.30以前的疯狂行情我也基本踩空。 我喜欢股市大跌，还因为下跌是为了下一波的上涨腾出空间，下跌是去泡沫，是为了让未来市场能够更加健康稳步发展，去掉虚假的非理性繁荣是为了未来实现真正繁荣，通过市场大幅调整后，对于有眼光的投资者就会再现“遍地都是黄金”的感觉。 股市不是所有人的印钞机，而是一个财富再分配的场所，几家欢乐几家愁，想在股市中有所斩获，想把悲痛的眼泪留给别人的话，现在最重要的就是不要迷失了大的方向，我在今年年初股市反弹初期时的“自问两个问题:站对队了吗?选对股了吗?”的博文中写到： 一 笔者认为成为大赢家有两大高招:(1)要站对队伍(指多空的队伍);(2)拿住能够跑赢大盘的好股; 二 站错队是大输,选错股是小输;队伍站对了如没有选中好股也成不了大赢,就会象人们常说的"赚了指数没有赚到钱"的尴尬; 三 站错队的择机纠正,选错股的及时调整,市场机会永远. 现在是中期调整的开始，千万不要站错队了，如果你与趋势做对，你会很惨，站错了队伍就马上回到正确的队伍中来吧! 熊市飞扬：谁制造了今天的大跳水？ 周三沪综指开于3255.99点，最高3255.99点，最低3104.57点，收于3112.72点，跌152.01点，跌幅4.66%，成交额1627.4亿元;深成指开盘13091.96点，最高13101.99点，最低12547.42点，收于12591.66点，跌545.44点，跌幅4.15%，成交额825.1亿元。 从盘面观察，在三大行为首的权重股带领下，两市一路放量下跌，成交量较昨日相比有了激增，今日计入指数的中国建筑尾盘盘中跌破6.21元创下上市以来的新低。所有行业板块皆绿，除部分地产股和糖业股今日表现不错以外，整个市场几乎一片孤鸿遍野。沪A上涨个股38只，下跌个股781只;深A上涨个股40只，下跌个股658只，空方占据绝对优势! 从消息面上看，居民存款近两年首度负增长;央行公开市场微调料暂告段落 央票利率攀升放缓;发改委否认将重估成品油定价机制，部分细节或在实施中微调;部分中资银行自主下调企业存款利率外资行已先行一步;力拓胡士泰等4人涉侵犯商业秘密罪被批捕;商务部∶将鼓励实力企业开展境外资源开发合作;包钢稀土受益政策扶持筹划储备稀土并大举重组等。中国财政部12日公布的数据显示，7月份，全国财政收入6695.91亿元比去年同月增加622.39亿元，7月份，全国财政支出4985.67亿元，比去年同月增加424.23亿元，增长9.3%。 谁制造了今天的大跳水?7月信贷刹车或许是大跳水的原因。7月的经济数据显示：7月末人民币各项贷款增加3559亿元，人民币贷款余额同比增长33.9%，增幅比上月末低0.54个百分点。今日的金融股里，小银行股跌得更惨一些，华夏、中信、浦发、兴业，几家小银行的跌幅都在5%左右。原因可从21世纪经济报道的此文中找到答案：综合各家银行信贷量，五大国有银行7月人民币信贷达到1500多亿元，依然是信贷主力。而12家中小股份制银行总共也仅增长270多亿元，其中一些银行出现了今年罕见的环比负增长。 综合来看，3100-3150区间被跌破后，将变成大盘的强压力位，大盘还有杀跌动能，后市操作上，投资者在大盘调整的过程中，尽量是逐步减仓，以回避大盘调整风险。 淘金客：调整过后行情更精彩 周三大盘的杀跌有点恐怖，主要体现在指数暴跌上。然而个股方面跌停家数并不多，反而收盘依然还有涨停股票。从大盘今天走势看，已经非常明白地在走C浪下跌了。而本轮C浪下跌跌幅也已经达到10%，因此后市的调整空间应该不会太大了。淘金客认为，大盘目前看似疯狂的调整，本质上依然属于战略性洗盘性质。调整过后的行情将更精彩。 一、经济面和政策面不支持大盘暴跌 从七月公布的宏观经济数据看，7月份CPI同比下降1.8 比上月降幅扩大0.1个百分点，PPI同比下降8.2 降幅比上月扩大0.4个百分点。七月发电量3345亿千瓦时同比增4.8%。这说明经济并没有象人们想象中的复苏那么好。当然，从另一个方面来看，市场担心的通胀问题也暂时难以到来。而央行表示七月新增信贷3559亿元，环比下降77%;再结合央行最新一期央票收益减少近半，历时6周的公开市场微调有可能暂告一段落。从这个角度来看，人们担心的央行货币政策微调暂时也难以出现。从这个角度来看，市场其实可以预期宏观经济政策起码可以保持平稳，而不必担心收紧。因此，目前经济面和政策面，并不支持大盘深度调整。 二、调整动力主要来自市场获利回吐 虽然宏观经济和政策面对近期股市的压力并不大，但由于大盘自1664点反弹翻番之后，市场并未出现明显的调整走势。在连续逼空上涨过程中，积累了大量获利盘。正是这些获利盘的落袋为安思想，成为短线最大杀跌动能。从这个角度来说，这次调整属于市场自身的修正行为。淘金客认为，大盘这次调整，本质上依然属于战略性洗盘性质。在大盘调整过后，还将迎来新一轮更大规模的上涨行情。 三、调整过后行情更精彩 淘金客认为，目前的这次调整，本质上属于战略性洗盘性质，是行情从上一阶段的反弹性质，到向真正牛市转化之前的一个战略性整理阶段。在这个战略性整理阶段过后，大盘将进入到真正的牛市行情，其后的上涨规模更大上涨时间更长。淘金客认为，调整后的行情将更精彩。同时，这次战略性调整的另一任务，是酝酿新的市场主热点。淘金客认为，无论从经济复苏的角度，还是从每一轮牛市投资理念的循环规律，新一轮牛市展开时，市场的炒作重点，或许会从价值投资向成长性投资转变。因此，调整过后的新行情，高成长性股票或许会成为新的上涨主角。而新股中的高成长股票，则有可能出现超级大牛股。投资者应该以更积极的思想来看待目前的调整。 王海专：大盘将调整到3030点附近获有力支撑 周三大盘出现暴跌的走势，股指跌穿“7.29”的最低点3174点，技术上表现为再度破位走势。今日市场热点散乱，房地产板块经历较长时间的调整后，今日走势颇为抗跌一些，其他权重板块指数均出现了明显的调整走势，有色金属和建筑板块指数跌幅靠前，对市场的人气影响很大。盘中股指几乎没有出现像样的反弹，处在单边下跌的趋势中，且在午后跌幅进一步的扩大，上证指数最大跌幅近5%，但是两市跌停的个股数量依然较少，恐慌性的抛盘还没有大面积的出现，短期调整恐怕仍会继续。 本能调整主因在于两大方面，政策面和市场面的变化。首先最为直接的是货币政策的“微调”对充裕流动性的影响，最近公布的7月份相关数据，信贷规模的大幅萎缩，环比暴降了77%，股市将不再“不差钱”。其次市场面的炒作已经告一段落，相关板块几乎均出现了轮炒的过程，连续上涨后的获利盘丰厚积聚了做空力量，导致了近期连续下跌的走势。笔者预计短期出现股市政策利好的可能性不大。 技术上大盘进入的实体阴线是破位的走势，前期的“M”头成立后，今日跌破“7.29”的最低点后即跌破了“M”的颈线，并有成交量放大的情况，破位走势的可信较高，后市因此而延续调整的态势。今日股指最低点在布林线下轨的位置，并跌破了30日均线，下一个重要支撑点位约在3000点到3050点区间，主要的判断依据是60日EXPMA线在多头行情后首次碰及会有较好的支撑，另外就是一条重要的上升趋势线(3月12日，3月16日，4月28日已经5月25日的最低点连成的直线)对应的位置大概也在3000点到3050点附近，投资者可择机把握。 操作上，笔者认为调整还不到位，短线抄底资金依然需要耐心等待股指到达3030点附近短线操作，持有前期明显走出头部的股票可能依然需要减仓或斩仓出局，尽量争取更多的未来主动权。 |
