| 事件：现代投资(进入该股吧，新版行情)昨日发布中报，今年上半年，公司实现营业总收入8.01亿元，归属于上市公司股东的净利润3.28亿元，分别较去年同期增加9.71%和12.25%;每股收益0.82元。 点评：上半年车流量将继续复苏。我们预计现代投资整体的车流量和收入在三、四季度至少将保持6月份的正增长势头，其增速甚至有望进一步反弹。从长期来看，珠三角进出口复苏和本地经济的发展将共同促进现代投资车流量与收入的增长。 值得提醒的是，从短期经营层面来看，现代投资车流量正增长还是比较有保证，大修风险在两年内释放的概率也不高，但是从长期来看还是存在一定隐忧：京珠复线分流、大修和经营期限。 我们维持对现代投资2009-2011年的每股收益预测1.70元、1.88元和1.85元，公司目前的市盈率在行业内属于较低水平，短期内业绩正增长概率较高，且随着中部崛起和出口复苏的逐渐实现，现代投资业务量有望继续超预期。我们仍然维持“增持”评级。 |
