| 证券通 涨跌揭密： 产品价格大幅上涨 沧州大化(20.18,-0.10,-0.49%)处于满产状态 股票评级☆☆☆★★ TDI价格已经大幅上涨，当前沧州大化(600230)处于满产的状态，虽然公司之前有过提价，但吨毛利还处于低位。从这个角度看，随着经济的恢复，弱需改善，毛利率和吨毛利仍会有一定的提升。而且公司旗下5万吨TDI项目会在6月底投产，6-12个月之后达到满产，因此明年TDI产能会有较大增幅。如果考虑毛利率回升情况顺利，业绩会更好。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 盈利预测：产品价格大幅提升 皖维高新(12.10,0.21,1.77%)有望业绩反转 股票评级☆☆☆★★ 09年是皖维高新(600063.SH)的业绩低点，但随着国内经济和出口需求的恢复，以及新建项目的陆续投产，公司主要产品PVA价格出现上涨，公司10年盈利能力将有大幅增长。公司10年盈利能力将有大幅增长。国联证券预计公司09年、10年和11年的业绩分别为0.21，0.60和0.75元。 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 中银国际升江铜H股评级至买入 股票评级☆☆☆★★ 证券通资讯终端的数据显示，中银国际表示，江铜H股(00358)将于8月21日公布中期业绩，预计09年上半年净利润按年下滑60至11亿人民币。不过，最近铜价有所上涨，内地铜价已达每吨4.72万人民币，比上半年价格高35%。中银国际预计未来铜价持续走强，并上调铜价假设和盈利预测。上调盈利预测后，该行将江铜H股目标价由早前低谷时的估值3.1港元，上调至26.29港元；A股目标价上调至54.69元人民币。江铜A股和H股评级均由卖出上调为买入。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 金瑞科技(16.00,-0.07,-0.44%)：申银万国首次评级增持 申银万国发布调研报告表示，金瑞科技(600390)将充分受益于电解锰价格快速上涨，下游钢铁产业复苏也有望带来锰价上涨的超预期，首次予以增持评级。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 西南合成(11.70,-0.04,-0.34%)：长江证券(24.68,0.38,1.56%)给予6-12个月目标价20.5元 股票评级☆☆☆★★ 长江证券表示，方正集团医药资产整体上市大幕已经拉开，西南合成(000788)作为唯一的资产整合平台，未来3-5年方正集团将持续进行资产注入，打造百亿市值的医药航母。从目前情况看，公司09年实际净利润约为1.5亿元，大新药业实际净利润约为2500-3000万元，按照增发后股本计算，预计09年EPS为0.69元；给予原料药业务20倍PE的估值，给予制剂业务30倍PE估值，考虑到寸滩土地增值约7.6-9.5亿元，合计市值约为53.3亿元，对应6-12个月目标价20.5元。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 |
