| 图锐：影响后市走势的三个风向标 大盘上午为什么跌得这么凶?翻阅财经新闻笔者看到了这样一则消息：《外企明年可在上交所发A股》，文中据引上海市副市长屠光绍的讲话说，海外企业将会在明年获准在上海证券交易所上市(即所谓国际板)，这是上海建立国际金融中心的长远规划之一。中国的股市估值有点高，这是你我都心知肚明的事情，真要让“外来的和尚”抢了风头，本地的和尚不是没法念经了?这也难怪大盘上午低开低走，原来是比较所带来的信心缺失。 不过正如李允峰在证券日报上所说的那样：“推出国际板是否条件成熟，要看国际板是否违背了发展资本市场的本意，即实现资源高效配置作用，培养有潜力的企业，促进产业升级。在这一点上，国际板的积极作用不可小视...中国要成为有世界影响力的大国，金融市场不强，那是空谈。金融市场不开放，单靠国内力量发展是不可能有强大的金融市场的，虽此项工作不能一蹴而就，但稳步推进仍然是可行的。”也就是说，国际板的融资，上市都会有诸多的限制，即使这些方案已经在制定，从规划到成为现实也如同创业板一样，是急不得的。遥想当年港交所为了与“国际接轨”，在2000年邀请了微软(4338.HK)、星巴克(4337.HK)、英特尔(4335.HK)等“纳斯达克七雄”在港上市，但是随着时间的推移，这七雄的交投渐渐清淡乃至天天“零成交”，根本无人问津。为了避免这种外地企业最终边缘化沦为类“存托凭证”的苦恼，上海“国际板”要提升“吸引力”所要走的路还很长很长。 说了这么多，其实也就是一个意思。那就是国际板离我们还有些距离，现在该怎么走就怎么走，没必要过于悲观。也许是为了修正过大的跌幅，许多八股在下午率先出现了反弹。在中国建筑的率先“雄起”下，地产股更是触底后纷纷大幅回升，一时之间中小板指数率先翻红，沪深股指也接近上涨。但是，就在这接近红盘的“当口”，空方再次夺回主动权，连续的三波下跌让股指重新回到中阴的轨道上。下影线还是告诉我们，虽然下跌体现出高位空方的力量在逐渐增强，稍有传闻可能就激发出大量卖盘，但是多方如同广告词一样“我们一直在努力”。究竟在三连阴之后后市何去何从?笔者认为，盯紧这些风向标有助于把握大盘“风向”。 第一是国际股指的表现是否会牵引保险股。6月1日，在保险龙头平安的涨停下，沪深股市开始的加速的上升之旅。8月初，又是保险股的先行筑顶让大盘后继无力。这三只保险股都与H股有着微妙的关系，尤其是太保，正是H股的遐想使其在7月占据保险股的龙头位置。然而在港股依然稳健，它们的H股未出现大动的情况下，保险股出现如此下跌的确是出乎了我的意料。到底发生了什么事?平安为何会倒挂?这些问题也许只有做空的资金自己才能解释。但如果国际股指能够继续走强(比如昨天美股的探底反弹，今天亚太股指的普涨)，那么在美-港-沪链条的作用下，保险股没有理由不得到承托。中国太保在刺破30日均线后出现了小涨，而另外两只都刚刚刺破30日均线，可以说在连续阴跌之后，保险股的下跌幅度和大盘息息相关，而盯紧港股走势则有利于把握后势发展。 第二是地产股的探底反弹是否延续。地产股是笔者在昨天“”中介绍的板块之一，上午的大跌一度让笔者十分愧疚，好在下午终于是“松了一口气”，其中介绍的两个品种也都以涨升报收。中午所说的权重股企稳才会使大盘企稳，下午不正是中国建筑这个新晋的，号称“中石油第二”的权重股的反弹带领万科又带领地产股使得大盘跌幅缩小的么?虽然最终回调压力仍大，股指没能在地产股的带领下彻底的收复下跌失地，但这种探底信号的出现却相当值得我们重视。要知道地产银行一向“同气连枝”，这两个板块如果能够结束短期调整，正意味着多方重新占领了两个权重板块的高地。不过是否真正结束短期调整还是诱多行为，还需要多几个交易日的认真观察。 第三是新热点能否持续出现。农业股只是让真气刺破的“软肋”，这点今天已经用事实得到了证明。倒是笔者并不太看好的新能源股因为“滞涨”而被资金选中，走出了强势行情。实际上，前期机构的过猛反扑(比如氨纶股的N个涨停，有色，钢铁股的疯涨)不仅透支了业绩预期，也透支了多方的“力道”。当内力反噬(即这些板块出现冲高调整)时，大资金还能买什么?这个问题难住了市场。目前看来，中小板中的一些滞涨业绩优良品种，电力和电力设备，股期概念，水泥基建，百货类个股这些前期的冷门都有资金关照，但热点能否持续出现是大盘的风能否“向上吹”的标志之一，同时除了水泥基建和电力设备，其他板块都权重过小，是否能够起到领军效应还很成问题。 笔者截稿时，欧州股市正以全涨之势大幅高开，或许第一个风向标已经给出了方向的指示。总之，虽然出现了近期少见的K线组合，但事情并没有想象中的那么糟，笔者仍以乐观的箱体形态对待。在业绩报表即将集中公布的时候，紧盯风向标挖掘热点仍不失为好的选择。 金鼎论市：今日暴跌之深刻分析！ 货币政策将微调消息使市场很受伤,开盘后没怎么抵抗,就直接向下杀,大有”7.29事件”之风范,股指最低下探至3309点,几乎就要触碰到20日均线,关键时刻,市场超级权重一族地产板块在老大万科的带领下,拍马赶到。随后银行板块多有响应，使得股指跌幅有所缩小!顺利收出一根带较长下影线的阴线，市场跟着政策“微调”后有望延续升势! 货币政策微调是必然的，且之前多有暗示，市场反应如此之强烈，主要还是担心管理层政策有变，众所周知的是，在中国炒股还是要听党的话的，今日人民日报刊登的“股市突破3400存价格泡沫逐渐累积风险”多少还是给了市场一种不祥的预感!没有泡沫就不是股市了，关键是这泡沫是不是足够大，大得需要再度用行政手段去干预，分析这一点，就显得尤为重要! 我们可以十分清晰的是，管理层对房地产泡沫确实是很不满意，也实际采取一定措施，最终导致近期地产板块持续低迷!至于股市，今日所提示累积风险之说，还是相对温和，话再说回来，即便股市在2000点，一些股票照样存在风险!所以风险一说似乎还不足以证明管理层就会再下猛药!如果我们放在一个大的环境中来说，相对始自6124点的下跌，本轮上涨可以说是一种技术性修复，而在目前经济状态确实好转的情况下，管理层似乎没有打破半年来上涨基础的必要!因此担心政策转向似乎意义不大! 而如果我们回到大盘上，近期的持续上涨确实累积了大量获利资金，如果就这么一味涨上去，基础确实会越来越动摇，行情倒真有可能有戈然而止之虑，能够在3500点一线前主动做战略性休整，则反而可以看高一线! 值得关注的是，今日股指在大跌背景下，成交量大幅萎缩，这有着非同小可含义!7月29日大跌，市场完成充沛换手，使得相当多筹码在这天做了易手，通俗地讲，就是使得市场成本大幅度提升，这个换手是必要的!但是如果今日同样下跌放量，行情就真的结束了!可喜的是，今日成交量不仅远远低于7月29日，甚至低于前两个交易日，这只能证实目前市场筹码已经相对被锁定，下跌过程中大家惜售心理明显，从而导致量能放不出来!这就会下一步反击奠定了基础!另外今日低点同比7月29日有低点逐步抬高迹象! 不过考虑到目前MACD已经形成死叉，短线大盘可能不会再度强势创新高，以震荡方式收复3400点然后再向上拓展空间应该更切合实际一些!如果本次顺利新高，则大盘在相对高位将形成小“W”底，这是极为有利于后期股指顺利达到4000点的保证! 赏月青衫：巨幅震荡暴露主力真实图谋 世上的成变难离其宗。孙悟空纵有72变，最终也难逃如来手掌心。正如同现在的行情，无论主力如何反复，最终都要拉回来，困为现在的本质，是进行震荡筑顶，所以要这样反复诱多，造成多数人跌不下去的懒惰和麻木心理。 今日盘中指数展开宽幅震荡，先是借利空直跌百点，制造恐慌，之后又是由跌拉红，最后在逢高减仓盘的抛压下，最终以影线小阴收盘。 一面是指数恐怖的拖着长长下影线三连阴，一面是散户一卖就涨的无奈，一面是权重指标，如煤炭，钢铁的大幅杀跌，一面又是中小盘题材类个股，如新能源，产品涨价预期的化纤等中小盘个股的火爆上涨。这个市场即充满了浮躁，又显示了现阶段场内外资金看法不一的巨大分歧。 午后大盘反弹中，小盘个股正如中午博《三连阴，午后会否再度杀跌》所言部分小盘小市值个股或有由跌到涨的急速拉高过程。一批中小盘个股开始由绿到红，出现急拉. 近期连续回调的地产个股，由跌到涨一度成为市场逆转的功臣，由此我们是否要想到，这二天持续下跌的银行，证券和钢铁个股会不会也有同样的反弹投机机会? 今天的惊魂逆转从侧面反映出最近行情中，市场中的大资金并没有全身而退。他们在宽幅的震荡中制造和寻找出局的时机。 后市会是个复杂的过程，会有打压，会有震荡，会有出其不意的上涨，更可能会出现几天的新高连续上行，但这样的行情，应是主力震荡筑顶的一个连环动作。这些动作，都是围绕 “筑顶”这一本质展开的。 彬哥看盘：四连阴的可能有多大？ 新能源强势，地产超跌反弹，大盘在地产和新能源的联手做多下，开盘后走出一波强劲的反弹，无奈盘中受抛压盘的打压，尾盘再度跳水，大盘继周二调整以来，日线走出三连阴的下跌形态，对于如此连续下跌之后，周末行情还有吗，大盘走出四连阴的可能有多大? 截至收盘，上综指下跌72.17点，收于3356.33点;深成指下跌286.97点，收于13495.97点。量能进一步萎缩，但是依然维持在3000亿之上，全天共成交金额3364亿元。 板块方面：截至收盘，上涨板块不足十家，电力设备、仪电仪表和智能电网全天领涨;地产板块午后崛起;电器、医药和商业连锁全天走势较强;券商、钢铁、保险、有色金属和煤炭石油继续大幅杀跌，成为市场做空的主要因素。 盘面上看：两市大盘全体维持低位宽幅震荡，个股呈现普跌形态，涨停个股维持在10家左右，资源类板块继续杀跌;权重股继续调整，地产午后演绎超跌反弹行情，电力设备板块全天强势，新能源逆势上涨，小盘股走势强于大盘，量能出现萎缩，从盘面上看，市场出现了量缩价跌的空头形态。 技术上看：两市大盘早盘低开震荡探底，午后出现一波强势反弹，尾盘再度杀跌，日线收中阴线，沪指失守3400点整数关口和10日均线，技术指标上，日线的KDJ指标线高位死叉后向下发散，MACD指标也呈现死叉迹象，短期均线沪指已经失守两条(分别是5日均线和10日均线)， 30分钟和60分钟的分时图大盘处在低位盘整的形态，技术上看，大盘明日将会有考验3300点和20日均线的支撑。 周边市场今天涨多跌少，其中日经指数上涨1.35%，台湾和韩国上涨0.3%、0.36%，菲律宾跌幅最大，下跌1.58%，外围的企稳对于连续下跌的大盘来说这是一个好消息，对于周五大盘的走势，笔者以为在连续的下跌后，大盘存在着一个超跌的技术性反弹，加上明日又是周末，申购光大证券1.3万亿资金的解冻给市场的流动量提供了充足的弹药，周五大盘有望走出技术性的反弹，大盘不会走出四连阴的形态，周末行情值得期待。 道易简：日线三连阴大盘到顶了吗？ 昨日盘中下跌，虽然拉了起来，但预示今日不能乐观，收盘后在《下探再度拉起明日要警惕》中谈了需要警惕的三点原因，关于今日再跌的话能否拉起时，昨日三点原因中第三是这样说的：“两日下跌都拉了起来，明日如果下跌，认为还能拉起来，结果主力不拉。”今日盘中大跌，随后出现强劲反弹，如果认为就此止跌，还能拉起来，进场的话，尾盘下跌，多会被套上。由于以上的认识和周KDJ死叉不能轻视,因此观望,没有操作。 今日大跌认为受两则消息的影响，一是央行政策要微调。二是人民日报的文章，人民日报的文章不是社论。其实是主力借消息，进行调整，昨日收盘已经透出要调整的迹象。 今日两市在两则消息的影响下双双大幅低开，开盘后快速下跌，跌到3309点，下跌119点，在20日均线处止跌上涨，尾盘回落，反弹就是为了围剿短线看多者，上海收盘3356点，下跌72点，深圳下跌286点，双双收中阴线。 日线上已是三连阴，今日中阴又切断5，10日均线，大盘是不是到顶了?认为没有到顶的概率大一些，但本次调整力度可能要大一些，这要看明日的走势怎样。 明日开盘5日均线将下移到3415点左右，10日均线将下移到3381点，这是明日短线的阻力，明日只有上涨站上10日均线，日KDJ有走好的迹象，短线才有走好的可能。关注今晚外围走势。 展江：盘中再次暴跌 抄底还是减仓？ 今日沪指低开低走，盘中暴跌超过百点，午后虽然在地产股的带动下有所反弹，但尾盘再次回落，最终失守3400点，成交量同比保持较高水平。昨日央行的微调信号，成为市场今日调整的主要原因。 消息面：央行表示，适度宽松货币政策不变，将注重动态微调;13家IPO重启公司国有股转持获 批，存量公司尚未操作;我国将加快审批QFII额度至300亿美元;17家券商把脉后市，多数认为短线乐观中线谨慎;经济数据不佳，美股全线下滑，今日周边股市普遍小涨等。 总体来看，美股下挫以及央行首都表态将注重货币政策动态微调也对市场持筹心态构成了考验。 盘面：早盘个股普跌，未股改板块即S板块在逆势上涨，新能源板块今天再度活跃，其中太阳能与锂电池板块联袂走强，该板块前期涨幅不大，存在补涨效应， 乐山电力强势领涨。另外，商业连锁板块也表现抗跌，其中 大商股份和 苏宁电器逆势上扬。钢铁、金融、资源、物流等蓝筹股抛压沉重，成为今日做空的最主要动力。 午后房地产板块出现止跌反弹迹象，目前房地产板块涨幅接近3%。其中 保利地产和万科快速回升,而涨幅最大的是 金地集团与 广宇集团。低碳经济板块走势强劲，其中光伏类个股与电池类个股双双走强，新光硅业的第一大股东川投能源也封住涨停， 天威保变和东方电气也大幅飙升,新能源板块成为今天市场的主角。中金公司昨天报告披露多晶硅现货价已从5月份低点反弹至80-90美元/公斤，因此两市多晶硅板块利润有望回升。钢铁板块目前仍然处于跌幅第一，有色和煤炭股表现低迷。 技术上，沪指20日均线存在短线支撑能力，但中线MACD指标出现死叉，同时沪指在再度在3400点上方面临巨大抛压，后市仍有震荡寻求支撑的要求。种种迹象表明，股指进入了属于上升中继的大箱体震荡区域，后市将以时间换空间的方式消化来自各方压力。 从市场特征来看，蓝筹股经过了前期的强势上涨后近阶段步入了连续的调整，这对市场的负面拖累相当大，市场成交量也持续保持高位，这显示出市场在大幅上涨之后有了一定的分歧加剧迹象。小盘个股表现活跃，市场似有炒作风格转换向小盘个股的意思。化工，化纤，电力，新能源之中的八类个股表现强于大盘。 操作策略：中小盘优质个股仍可持股待涨，权重的煤炭，钢铁，有色等个股宜择高出局。短期操作中保持耐心，等待市场获得支撑后再择机操作，关注热点变化情况。 熊市飞扬：四种信号或暗示大盘转向？ 周四截止收盘，沪指报3356.33点，跌72.11点，跌幅为2.11%，成交2215亿;深指报13496.0点，跌286.97点，跌幅为2.08%，成交1150亿，两市成交额较前一交易日略有萎缩。 从盘面观察，板块及个股处于涨少跌多的格局，新能源板块和地产板块成为今日盘面最显眼的亮点。除此之外，机场、医药制造板块涨幅靠前;商业连锁、化纤板块也表现不错。而钢铁板块在经过一轮强势上涨之后，今日出现了大幅回调;水上运输、农林、有色矿采板块也居跌幅前列。 从消息面上看，央行：未来货币政策将用市场化手段动态微调;光大证券中签率0.8%，冻结资金1.37万亿;传中国移动已委托中金安排A股上市;官方首次确认时间表：外企明年可在上交所发A股;我国将加快审批QFII额度至300亿美元;就业数据不及预期，美股低收。 有四种转向信号值得投资者关注。一是企业盈利难达预期。多数投资人士认为很多股票的估值已经偏高，且企业盈利有可能达不到预期的假定。二是国内流动性不再过剩。收紧流动性其最终目标还是为了经济运行更为平稳。大成基金也发布观点认为，信贷额度调整并不必然导致证券市场下跌，通货膨胀比较低的时候，股市支撑力度会比较大。三是美国加息。如果美国加息，这意味着美国经济已经触底回升，我们国内的出口也会大幅提升。届时美元将走强，很多资金将从新兴市场回流到美国。四是房价上涨过快。如果房价上涨或者局部过热影响到经济的健康运行，即便美国经济没有复苏，中国也会权衡利弊把经济上升的势头缓一下。 综合来看，尾盘的再度杀跌，预示调整还将持续，从技术上看，日K线已是三连阴，今日阴线又贯穿5日、10日均线。短期走势已不乐观。但笔者依然认为构筑双头的可能性较小，蓄势再攻的可能性较大。明日申购光大证券的万亿资金将解冻，大盘极有可能反弹，但力度不会太大，投资者可密切关注大盘走势。 操盘手☆启明：大幅震荡中的诱惑你能抗拒吗？ 市场今日继续戏剧性的表演，从跌110点涨起来差一点平盘，再到下跌70多点。市场大幅震荡中我们看到了很多的机会，也发现了很多的陷阱。这里面的诱惑您能抗拒吗? 首先：基金战略调整仓位拉开序幕。从7.20笔者看待大盘的时候都分成了明显的两个部分，那就是市场当中基金主流的板块和市场的补涨板块。基金主流的板块，金融地产，有色煤炭成为了最近调整的重点，轻信基金的散户也遇到了重大的麻烦。那么目前的市场我们看到他们的调整还在继续。今日地产股出现了一定的抗跌迹象。他们基本都处于了生命线的位置。所以这个位置抵抗不稀奇，关键是不是主力部队的抵抗，这个板块我们认为还有一个调整的阶段，短期不是利润最大的阶段，所以我们不宜重兵去做。注意基金战略调整的压力，确保资金的安全，因为指标股调整起来的力度还是很大的。 其次：补涨板块需要精挑细选。最近从钢铁到航运，到农业到今日的新能源，部分的板块持续的补涨。这里面其实也是分为两类的，一类是前期没涨的如钢铁、农业。还有一类是值得我们看到的就是先涨先休息的。如新能源、智能电网这些板块他们的核心是前期最早的主涨板块，经过三个月的休息，目前有卷土重来的走势。所以我们认为目前区别对待机会，一些完全是补涨，没有业绩支撑的一定要抗拒未来的诱惑。 最后：调整还没有结束，抗拒诱惑。今日几个利空在影响市场一个是国外明年可以在内地上市了，其次是国家货币政策的微调。所以说市场需要一个中场休息的阶段。这样可以给的行情预留一定的空间。所以我们认为目前大家也做一个小休息，做好我们的研究为下半年的投资打下一个好的铺垫，不要每天都在不停的买卖。你想呀，如果猎豹天天出击那就不是猎豹了，等待机会，坚决出击。而不是犹犹豫豫反复操作，那么最终套着的还是您。抗拒诱惑是您走向成功的第一步。有了放弃，才会有了拿下更大的机会。 何群荣：守住3300万事大吉 中国人民银行发布的二季度货币政策执行报告指出，目前部分国家的政府和央行已开始研究包括量化宽松货币政策在内的危机应对措施的退出策略。不过，央行也同时强调，目前经济的增长还不购稳固，货币政策将动态微调。 这一信息对于大盘再度构成短期的利空，但我认为影响不会太持久，因为上周中央和央行多次表态下半年的货币政策不会变，上述措施都在微调之列。只是我们也应该做好心理准备，随着经济的持续转暖，和信贷的高增长，未来微调还会经常出现。我们应该密切关注将于本周末或者下周初发布的7月份银行新增信贷数据，如果新增信贷大幅回落，譬如低于5000亿甚至低于4000亿的话，微调的频率也会适当降低。 除了上述消息之外，今天市场传闻，中国移动、中国电信的红筹等将于今年年底回归A股上市，由于红筹多为大盘指标股，这一扩容的信息和今日各类加强信贷管理的信息一样，对大盘形成利空的共振，导致大盘今天向3300上方寻求支撑。 今天大盘跌至3300上方支撑，前几天的分析中强调，3300属于大盘近几个月上升通道的支撑线，大盘今天在该位置也获得强力支撑。地产板块下午率先打头阵，强势拉升，之后银行等板块也获得买盘支持。 因此将大盘近两天的走势和信息面做一个综合，首先中央和央行不断强调货币政策方向不会变，上述银监会等等措施都属于微调的范畴，微调难以判断大盘见顶。而下周初将发布7月份经济数据，预计数据将保持乐观的预期。而从技术面来看，大盘近几个月以来一直稳步在上升通道内，大盘上周一度暴跌，最低位置在3200，也正好是上升通道的支撑线，只是一段时间过去，目前这一支撑线已经上移到了3300下方附近，几天后将移至3300。 不过近期市场今天关于“见顶”“中期大调整”的声音不断，我也坚持此前的观点，无论宏观基本面还是政策面都找不到见顶的理由，更重要的是，见顶，顾名思义，至少需要技术上形成顶部才能确定是见顶，但是目前大盘一直稳步上升通道，何来见顶之说?目前来看，大盘在盘中上演百点大逆转，但在尾盘出现快速回落，预计后市在3300-3400区间还需要整固。而下周初发布的诸多经济数据将给大盘带来新的支持。 王海专：逢高依然主动减仓或换股 周四大盘出现大幅的震荡，全天最大振幅超过了3%，并在此出现了深度回落尾市收回部分失地的走势，技术上在此出现“T”形态K线，到目前为止已经是第三根“T”型K线，更加明确大盘大势以向下调整的可能性比较大。盘中板块和个股均是跌多涨少，早盘新能源有所活跃，午后房地产板块突然发力一定程度上活跃了市场的人气，但走势的延续性比较差，预计短期大盘的风险依然大于机会。 近期市场上出现了三大利空，一是昨日央行对货币政策的微调的态度;二是IPO的速度快和规模大超出了市场的承受能力;三是股指涨幅过大，而长时间没有出现像样的调整，获利盘丰厚导致的空方力量的积聚。另外实体经济的复苏并未像股市那么明显，即使出现经济转好在股市上也被提前体现，股市的虚拟繁荣即将出现被股指的下跌打破。更为重要的是盘面上的走势更加真实和直观的预示近期行情上涨的大趋势明显改变，或将箱体震荡，或将下跌调整。 技术上，大盘日K线中的三连阴，有“三只黑乌鸦”的说法，是看跌的信号。日线中的CCI已经提前出现新低以及MACD的死叉和绿柱子的放出都是显示大盘将继续调整，考虑到目前调整已经连续三个交易日并击穿了BBI线，短期股指会在此线(BBI)附近确认的走势，即3360附近震荡。这可能是持有大幅上涨后并明显有过出货动作的股票最好出局或减仓的良好时机。 操作策略上，大盘风险依然大于交易获利的机会，大多数的股票要逢高减仓，主动性的调仓换股。笔者发现，交通设施和中下板块依然存在局部机会，投资者可以密切跟踪。 |
