| 经中国证监会核准，光大证券股份有限公司今日刊登首次公开发行股票的招股意向书，拟发行不超过52000万股。这标志着光大证券这家勇于创新、稳健成长的券商公司将正式登陆A股，为国内证券市场再添生力军。 据公司今日刊登的招股书，光大证券本次A股发行采用网下向配售对象累计投标询价和网上资金申购定价相结合的方式，发行数量不超过52,000万股。其中，网下配售不超过15600万股，约占本次发行数量的30%；其余部分向网上发行，约为36400万股，约占本次发行数量的70%。募集资金将全部用于补充公司资本金。 根据发行时间安排，光大证券将自7月28日至30日在北京、上海、深圳、广州等地进行发行A股的询价推介工作，8月3日至4日进行网下申购及缴款，网下申购的最后一天8月4日同时进行网上申购及缴款，定价公告将于8月6日刊登。发行结束后，光大证券将在上海证券交易所上市，预计挂牌时间不晚于8月19日。 资料显示，2007年7月国务院正式批准了光大集团改革重组方案，拟将光大集团组建为国内第一家持牌的、国家控股的金融控股集团公司。1996年成立的光大证券，作为光大集团旗下重要骨干金融企业，与中国证券市场一路相伴。作为光大集团实施金融混业经营的重要依托与先锋，依托光大集团金融综合经营平台，公司成立以来积极投身于国内资本市场，在“传统业务增份额，创新业务抢先机”的经营理念下，光大证券坚持以建设资本充足、内控严密、运营安全、服务优质、效益良好、创新能力和市场竞争能力突出的优秀证券公司为目标，不断加大改革力度，公司各项业务呈现持续健康协调发展，资产规模、质量和效益的同步扩张，业务规模与主要财务指标居国内证券公司前列，亦在集合理财、权证、资产证券化、融资融券、股指期货等创新业务领域领跑。 光大证券IPO的正式启动，意味着新一轮券商IPO即将开花结果，优质证券公司将极大提升证券板块在市场中的地位和影响力，也将对市场带来积极影响，保证并维护中国资本市场长期的繁荣与稳定。 光大证券董事长唐双宁表示，此次发行路演将按照中国证监会《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》相关要求严格执行，公司方面在《指导意见》实施后，第一时间认真研究文件精神以及具体操作程序，将充分结合《指导意见》的改革精神及相关制度措施，保证本次发行定价更加市场化、合理化，保护中小股东的利益。 过会整整一年后，光大证券将于本周正式展开上市工作。该公司上半年实现净利润12.8亿元，每股收益为0.44元。有业内人士估计，光大证券此次发行价格可能在20元至25元之间。如果按2009年0.8元的每股收益估算，发行市盈率为25至30倍左右，有望刺激二级市场估值较低的中信证券和海通证券的股价表现。 申银万国研究所表示，光大证券的上市，将对整个板块带来投资氛围的提升，建议投资者三季度超配券商股。国泰君安研究所梁静指出，光大证券与招商证券是优质中大型券商的典型代表，以目前较为活跃的市场氛围，加上新股发行制度改革导致一级市场发行价格偏高，都将推动这两家公司上市后获得比较高的新股溢价，这会对现有券商股的估值形成强有力的支撑。光大证券和招商证券上市之日即是行业估值“腾飞”之时，业绩超预期和IPO重启两大催化剂对行业业绩和估值的催化刚开始显现，券商股作为市场加速器也才刚开始启动。 |
