| 元器件板块重仓股票净值和配置比例环比下降。2009年2季度末，全部基金公司重仓持有的元器件股市值合计为1.30亿元，与09年1季度末的3.64亿元相比，环比下降64.3%；在基金持股总市值中的比例由0.071%下降至0.018%。 09年2季度元器件板块表现落后大盘。2009年4月1日～6月30日，天相元器件行业指数累计上涨14.4%，同期沪深300(3644.133,37.21,1.03%)指数上涨26.3%，上证指数上涨24.7%。在基金09年1季度以及09年2季度重仓的合计9家公司中，大部分公司阶段涨幅都跑输大盘。 考虑到当前宏观经济的实际情况，2009年三季度我们建议关注三条投资主线：一是受益于行业景气度回升，并且有望重新进入快速增长的行业龙头企业，具有这种特点的企业有广州国光(9.85,-0.16,-1.60%)、华天科技(6.61,-0.03,-0.45%)、生益科技(7.82,0.02,0.26%)、横店东磁(12.34,0.02,0.16%)等；二是受益于新能源行业快速发展的企业，如三安光电、科力远(19.32,0.03,0.16%)、中环股份(9.36,-0.04,-0.43%)等；三是所处的细分行业正处于高速成长期，受宏观经济影响小的企业，如大立科技(19.50,0.42,2.20%)、大华股份(53.02,-0.97,-1.80%)、证通电子(20.81,-0.06,-0.29%)、莱宝高科等。 |
