| 轿车子行业龙头受到高度关注。整个上半年，轿车子行业成为汽车振兴规划的最大受益者，龙头公司上海汽车(18.96,0.34,1.83%)亦受到最多的市场关注，从配置情况来看，2季度共有18只基金重仓上海汽车，合计持股2.71亿股，占公司流通股比例8.27%，环比提高4.81个百分点。2季度上海汽车累计上涨51.93%，远高于汽车及配件板块25.9%的涨幅。 下半年投资要点。我们认为，下半年可以重点关注轿车和重卡子行业以及相关零部件公司中业绩较好的公司。目前，上市公司正在陆续发布中期业绩，有不少公司业绩超市场预期，利好兑现后，板块的涨幅将趋于稳定，而相对于上半年，下半年的行业利好将十分有限，这种情况下，我们建议关注宏观经济回暖下的重卡子行业，维持中国重汽(27.25,0.15,0.55%)“买入”评级、潍柴动力(41.75,0.75,1.83%)“增持”评级，这一点，从2季度基金公司对上述两家公司的持仓情况也能够得到印证，持有潍柴动力的流通股数有所减少，但基金数却大幅增加至9家，持有中国重汽的流通股数仅出现微小下降，而比重依然很大，超过公司流通股的13%，足以证明市场对重卡行业还是抱有良好预期的。从近两个月的销售数据来看，中级轿车的销售情况明显好转，对相关上市公司的业绩贡献将增大，我们维持一汽轿车(19.27,0.32,1.69%)、上海汽车“增持”评级，同时建议关注主要配套上汽集团的零部件公司华域汽车，维持“增持”评级。 |
