| 湘电股份(600416)(进入该股吧，新版行情)主要从事大中型交直流电机(含特种电机)的开发、生产和销售业务。公司以风电产业为重点，相继拓展了中闽、福煤、福建嘉儒等风电市场，风电机组在漳州六鳌风电场成功并网发电;同时，08年公司专利申请完成43项，其中发明专利12项、实用新型专利31项。今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测值分别为0.53、0.85和1.34元，对应动态市盈率为43、27和17倍;当前共有14位分析师跟踪，1位分析师建议“强力买入”，10位分析师建议“买入”，3位分析师给予“观望”评级，综合评级系数2.14。 受益风电产能扩张，公司中报预增200%以上。公司风电产业化速度很快，08年，公司完成60台2MW永磁直驱风机的生产，根据在手订单测算，09年将生产2兆瓦风机300台以上。民生证券指出，公司拥有年产1600台风电整机的生产能力，但关键是市场订单。公司于美国铁姆肯合资的轴承公司(公司占20%股权)厂房就在湘电风能旁边，预计09年能产出样品，2010年能供货300套以上。公司公告称2009年上半年，公司对外努力开拓市场，对内不断加强管理，生产经营快速发展，特别是风电业务迅速增长，取得较好的经济效益。预计上半年归属于公司股东的净利润比上年同期(净利润13765574元)增长200%以上。中期每股收益在0.18元以上，这还是公司控股湘电风能51%股权的基础上获得的，如果股权比例继续扩大，将增厚公司的业绩，市场也对此有较高预期。 公司近日发布公告称将增资子公司湘电风能。此次增资方案是将风能公司增资到9亿元，除了现有3.1亿元的注册资本，双方还需增资5.9亿元。其中股份公司需缴纳出资30090万元，集团需缴纳出资28910万元。湘电集团在公告中称，如果不能在约定期限内使2.891亿元资金到位，集团将同意放弃这部分未到位资金对应的增资权，转由上市公司取得该部分增资权并进行相应增资。此外，如果未来上市公司继续对湘电风能增资，而湘电集团又由于资金或者其他原因无法参与增资，那么集团将放弃相应比例的增资权，同样转由湘电股份来承继。 民生证券称，这个方案，看起来比较拗口，但其中为湘电股份增持湘电风能公司埋下伏笔，集团随时可能应资金问题放弃增资或部分放弃，股份公司的股权将进一步巩固。此前，公司通过增发议案，计划筹资10亿元，但募集资金投向为归还银行贷款和补充流动资金，市场对此“以脚投票”，预案公布后，股价连续下跌。此次公告似乎是为了挽回前期的募集资金投向偏离，对二级市场的投资者而言又多了一种预期。增持湘电风能公司将有效的提升公司的业绩。不过此次增资还需公司董事会、股东会和湖南省国资委批准通过才能完成。 金元证券表示调高一年目标价至32元，对应2010年30倍市盈率。如他们年初预期，公司即将成为100亿元市值公司。 风险因素：两年之后风电整机行业将面临过剩威胁。 |
