| 水泥板块近几月走势明显落后于大盘。在2008年4季度和2009年1季度，水泥板块受国家4万亿投资的利好刺激，走势明显好于大盘；但在今年5月份以后，水泥股出现明显滞涨。5月份至今，水泥板块涨幅仅为6.2%，明显低于同期沪深300指数25.2%的涨幅，导致今年以来水泥板块的整体涨幅（75.9%）低于沪深300指数涨幅5个百分点。总的来看，房地产投资增长的不确定，拖累了市场对水泥板块的投资信心，影响了水泥板块的市场走势。 机构预计受房地产投资回暖超预期以及半年报靓丽的影响，三季度水泥行业将呈现"强于大市"的走势。重点推荐两类公司：一、具有整合能力、且需求受房地产投资回暖拉动较大、新增供给压力较小的中东部公司--海螺水泥、亚泰集团、塔牌集团、冀东水泥、华新水泥。二、优势区域龙头（在此轮基建计划中受益较大）的区域，且供需面情况较好，如赛马实业、祁连山、青松化建等。 |
