| 【核心提示】中国证监会副主席姚刚昨日在创业板发行制度培训会议上表示，创业板各项筹备工作已基本就绪。他说，创业板的机构组建准备基本完成。证监会已组建负责创业板发行审核工作的创业板发行监管办公室，现已进入工作状态，目前正在抓紧组建创业板发行审核委员会，预计8月份宣告成立。深圳证券交易所已成立了创业板公司管理部，负责创业板的上市公司监管工作。分析人士预计，创业板的推出时间会比市场预计得更加早，年内上市公司的数量有可能达到50家。 导读： 创业板筹备基本就绪 今起受理开户申请 创业板推出进入冲刺阶段 投资者今起可申请开通创业板交易 深交所提醒投资者有序办理开通手续 风险揭示成受理开户申请重中之重 创业板开户或推迟至月底 多家券商称今无法办理 抓紧组建发审委 创业板佣金可能高于主板 IPO审核重启无碍创业板 年内上市数量或达50家 创业板筹备基本就绪 今起受理开户申请 证监会副主席姚刚表示，正抓紧组建创业板发行审核委员会，预计8月份宣告成立 ○首批创业板企业预计10月底或11月初挂牌交易 ○目前在主板排队等待上市的企业申报创业板没有任何优先权 中国证监会副主席姚刚昨日在创业板发行制度培训会议上表示，创业板各项筹备工作已基本就绪。 他说，创业板的机构组建准备基本完成。证监会已组建负责创业板发行审核工作的创业板发行监管办公室，现已进入工作状态，目前正在抓紧组建创业板发行审核委员会，预计8月份宣告成立。深圳证券交易所已成立了创业板公司管理部，负责创业板的上市公司监管工作。 另据安排，证券营业部今起将受理投资者的创业板开户申请。据了解，创业板市场投资风险揭示是券商受理创业板开户申请工作的重中之重，监管部门不仅要求投资者个人到营业部现场签署风险揭示书及特别声明，而且要求营业部工作人员和投资者在风险揭示书上进行双重签字。 根据培训会议透出的信息，在创业板发行上市申请系列文件正式发布之后，企业将可以申报上市材料，预计在７月下旬至８月上旬创业板将正式开闸接受材料。 而按照企业发行上市的程序，证监会自接收材料起两到三个月可以完成审核，企业获准上市之后还需要大约两周时间进行询价、申购等。由此判断，首批创业板企业预计１０月底或１１月初登陆交易所挂牌交易。 针对业界关心的申报主板上市的公司转报创业板上市的问题，姚刚给出了明确答复："目前在主板排队等待上市的企业申报创业板没有任何优先权，申报材料要重新根据创业板的要求修改，并需要履行一定的手续。" 据了解，目前有约４００家企业等待主板的发行审核，不少企业考虑转投创业板以求加快上市进程。证监会就此提醒，应该明确创业板的定位，看企业是否符合创业板的特点，不能把创业板当作小小板。 会议上，就创业板初期的发行工作，姚刚进行了具体部署和安排，并提出了明确要求。他表示，为了使创业板市场能平稳推出并健康发展，各保荐人要"优中选优"，优先推荐符合创业板定位、具有突出自主创新能力和较高成长性的优秀创业板企业，优先推荐能充分体现创业板特色的企业。同时，要把握创业板市场定位，在帮助企业选择上市场所时，一定要充分考虑企业自身特点和主板及创业板的市场定位，不要为了抢进度而在两个市场间摇摆。保荐机构要认真落实《证券发行上市保荐管理办法》、《保荐人尽职调查工作准则》等相关规定，切实提高保荐工作质量。 目前，创业板主要规则的制定和发布工作基本完成。今年3月31日，经国务院批准，中国证监会发布了《首次公开发行并在创业板上市管理暂行办法》，确立了创业板总体制度框架；5月13日，发布修订后的《证券发行上市保荐管理办法》和《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》，明确了创业板保荐制度和发行审核制度；6月5日，经证监会批准，深圳证券交易所发布《深圳证券交易所创业板股票上市规则》，明确创业板上市制度；6月30日，证监会发布《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》，深交所、中国证券业协会也颁布了配套规则，明确了投资者参与创业板的方式。此外，作为创业板发行重要配套文件的《创业板发行上市申请文件准则》及《创业板公司招股说明书准则》，已于7月3日起向社会公开征求意见，证监会将在充分听取各方意见的基础上，进一步修改完善，适时发布。 姚刚强调，创业板市场的平稳启动和运行，需要监管部门和市场参与者的共同努力。市场参与各方要树立高度的使命感和责任感，各司其职，各尽其责，共同建设好我国创业板市场。各中介机构要加强学习，不断深化对创业板特点和相关规则体系的理解和认识，组织好员工的学习和培训，把规则学好、把责任讲明、把风险研究透、解决好；要完善机制，尽快建立健全与创业板市场相适应的工作制度；要勤勉尽责，切实做好创业板企业的培育和上报准备工作。 他也对证监会派出机构提出了要求。各派出机构要充分发挥一线监管的作用，在借鉴主板监管经验的基础上，结合创业板市场的特点，研究新情况，解决新问题，做好辖区内创业板上市公司的持续监管工作和对保荐人的监督检查，组织好辖区内的投资者教育工作。 姚刚表示，希望市场参与各方统一思想，抓好各项工作的落实，共同为创业板市场顺利推出和健康发展，为多层次资本市场建设做出贡献。 来自36家证监局、68家保荐机构、68家会计师事务所和120多家律师事务所的代表，共530多人参加了为期一天的培训。本次培训的目的是为了让市场参与各方进一步熟悉创业板发行制度的有关规定，为创业板顺利推出做好相关准备工作。证监会有关部门负责人分别介绍了创业板市场制度建设情况，就创业板首发管理办法和招股说明书及申请文件等重要规则进行了讲解，对保荐人和其他证券服务机构提出了具体要求。（上证）々 创业板推出进入冲刺阶段 15日是投资者申请开通创业板投资资格手续的第一天。对于广大投资者来说，参与创业板投资的时间越来越近。 从3月31日创业板管理办法发布、5月1日办法生效至今的3个多月时间里,创业板筹建工作稳妥有序推进。经过系列后续准备，创业板的组建工作已进入最后冲刺阶段。业内人士预计，在各证监局、保荐机构、律师事务所及会计师事务所等机构经过创业板相关培训后，监管机构将开始受理保荐人递交申请材料，可能的时间窗口在本月底或下月初。今年将完成创业板的组建工作。 目前，创业板发审委的组建正紧锣密鼓进行。由于是首届创业板发审委，且要求入选的委员与主板及购并重组委有所区别，筹建仍需时日，预计下个月能够组建。 对于市场关注的转板问题，深交所总经理宋丽萍4月在接受中国证券报记者采访时曾明确表示，坚持"转板自愿、退市强制"的原则。这说明监管层并不反对上市公司转板，监管机构也将进一步研究相关政策。作为多层次资本市场的两个重要组成部分，创业板和主板市场各有特点，企业应量体裁衣。 除此之外，《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第X号--首次公开发行股票并在创业板上市申请文件（征求意见稿）》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第X号--创业板公司招股说明书（征求意见稿）》两个文件本周五将结束征求意见。据中国证券报记者从多家机构了解的情况来看，征求意见稿不会有颠覆性修改。预计监管部门将择机发布规则，然后择时接受材料。 值得注意的是，从15日开始申请创业板投资资格的投资者，将面对包括签署风险揭示书等比主板市场更为复杂的程序，这意味着监管层希望通过制度安排让投资者知晓在创业板市场投资的风险。 目前，上述多项工作正在稳步推进，这意味着创业板进入真正的实际操作阶段已为期不远。（中国证券报） 々 投资者今起可申请开通创业板交易 深交所提醒投资者有序办理开通手续 根据创业板市场投资者适当性管理有关规定，自今日起，投资者可开始向证券公司申请开通创业板市场交易。据了解，深交所日前已发布相关通知，要求各证券公司认真做好申请受理工作，特别是妥善引导客户到营业部现场签署《创业板市场投资风险揭示书》的工作，确保创业板投资者适当性管理工作平稳启动。 据深交所相关负责人介绍，创业板市场适当性管理工作要求证券公司切实做好投资者教育和市场风险揭示工作，其中一个重要环节就是要求个人投资者到营业部现场书面签署《风险揭示书》。考虑到部分证券营业部客户数量较多，现场签署工作任务繁重，为避免客户集中办理给营业部造成较大压力，影响其他业务正常进行，深交所要求各证券公司认真制定受理申请工作方案，统筹各营业部工作安排，合理引导客户分期分批到现场签署，保证相关工作平稳有序进行。 该负责人同时提醒广大投资者，目前距离创业板首批上市企业正式挂牌交易估计还有2个月以上时间，办理交易开通申请的时间较为宽裕，而且受理申请的时间会一直持续下去。希望投资者听从证券公司统一安排，尽量按照预约时间和证券公司建议的时间有序办理开通手续，以避免在申请开通工作启动初期以及首批企业上市前集中到营业部办理有关业务，造成不必要的拥堵。 该负责人最后强调，创业板市场投资者适当性管理是保护投资者合法权益、防范风险、促进创业板市场健康发展的一项重要基础性制度，各证券公司应高度重视、精心组织，严格按照中国证监会的要求，落实各项具体措施，确保投资者适当性管理制度顺利实施。 记者从中国证券登记结算公司的统计数据了解到，截至2009年7月10日，沪深两市共有A股与B股的有效账户为11102.4万户。据业内专家预计，将有约9200万户股民具有资格参与创业板的市场交易。(上证)々 风险揭示成受理开户申请重中之重 投资者的创业板开户申请今天起开始被证券营业部受理。据了解，创业板市场投资风险揭示是券商受理创业板开户申请工作的重中之重，监管部门不仅要求投资者个人到营业部现场签署风险揭示书及特别声明，而且要求营业部工作人员和投资者在风险揭示书上进行双重签字。 根据适当性管理原则，监管部门要求券商强化创业板交易的风险揭示。"要从不同角度，反反复复，给投资者把规则讲透，把风险讲够。"一位监管部门的人士在给证券营业部负责人做培训时强调。 申请开通创业板交易的自然人客户或其委托代理人必须到营业部现场签署风险揭示书及特别声明。根据相关业务操作指南，证券公司可以通过营业场所或网上接受客户开通创业板的申请，但申请开通创业板交易的自然人客户或其委托代理人必须到现场签署风险揭示书。对于2年以上股票交易经验的自然人，营业部应带安排工作人员、客户经理等作为经办人，见证客户签署过程，并进行签字。 对于交易经验不足两年的客户，营业部应该安排专门人员讲解风险揭示书内容，提醒客户审慎考虑是否申请开通创业板交易，并建议该投资者购买创业板基金等相关产品进行替代，但如果客户坚持直接参与创业板，营业部不仅要求其在营业部现场签署风险揭示书和特别声明，同时营业部负责人应当对相关工作进行确认并在风险揭示书上签字或签章。 据了解，风险揭示书必备条款包含一项投资特别风险揭示，并列举了五大类风险。具体包括与现有主板市场规则差异可能带来的风险、退市风险、公司经营风险、股价大幅波动风险、创业板上市公司技术失败风险等等。并且说明上述风险揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明创业板的所有风险因素。 一位证券营业部负责人表示，"创业板开户的工作量将非常大，如果创业板在8月挂牌的话，这意味着营业部必须在两个月之内完成几万、甚至几十万的创业板开户，必须发动营业部工作人员、经纪人等全力以赴。" 针对创业板盘子小，市值低等特点，加上A股市场历来有"炒新"的特点，为了防范创业板上市公司被暴炒，监管部门提出营业部要重点关注短线大户，对中户进行引导，对散户加强风险揭示。 监管部门要求各证券公司必须管好自己的客户，尤其是重点客户，强化风险控制，配合交易所做好监管工作。据了解，监管部门要求证券营业部负责人作为第一联络人，一旦交易所下发警示函等通知要及时通知到客户，态度必须坚决，不能纵容客户行为。监管部门还将进行实时监控，对每个证券公司下的重点客户进行监控，一旦发现违法违规过度炒作行为，将打电话警示，或者发警示函，如果严重的话，还将限制该客户交易。 另外，如果证券公司没有管好自己的重点客户，监管部门可能还惩罚券商进行连坐，进行通报批评或者直接扣分。(上证)々 创业板开户或推迟至月底 多家券商称今无法办理 按照《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》，理论上投资者今天就可到券商营业部办理创业板开户手续。但昨天记者从多家券商的营业部了解到，由于一些技术条件还不完善，营业部今天尚不能办理创业板开户。 记者昨天采访了包括广发证券、招商证券、长城证券、国都证券、安信证券、国信证券等在内的多家券商旗下的营业部，但上述营业部给记者的答复均是目前暂时无法办理创业板开户手续，主要原因包括："具体的细则还没有出来"；"到目前为止还未收到中登公司关于客户资料的接口，因此暂时无法直接查询投资者的交易经验"；"风险提示书还没有印好"等等。至于何时才能办理创业板开户，多家营业部表示，有可能得等到本月底。 深交所相关负责人昨天提醒投资者，目前距离创业板首批上市企业正式挂牌交易估计还有两个月以上时间，办理交易开通申请的时间较为宽裕，而且受理申请的时间会一直持续下去。希望投资者听从证券公司统一安排，尽量按照预约时间和证券公司建议的时间有序办理开通手续，以免在申请开通工作启动初期以及首批企业上市前集中到营业部办理有关业务，造成拥堵。 （中国新闻网）々 抓紧组建发审委 创业板佣金可能高于主板 料佣金高于主板；首家公司或10月挂牌 新快报讯(记者 高菲)"创业板7月15日就可以开户了！"昨日两家大型券商营业部的负责人对记者表示。据记者了解，券商最近几日已陆续把有关创业板投资交易账户开通的相关协议下发到各证券营业部，条件成熟的证券营业部将按照事先制定的流程，从今日起正式接受投资者对于创业板交易账户的开通申请。不过在记者采访过程中，也有部分的小券商营业部仍没有此方面的消息。 要到现场签"风险揭示书" 据介绍，具有两年以上证券交易经验的投资者，只需持身份证、股东卡和银行卡到证券营业部现场签署《创业板市场投资风险揭示书》(简称"风险揭示书")。上述文件签署两个交易日后，投资者的创业板市场交易就开通了。 尚未具备两年交易经验的投资者，如要求开通创业板市场交易，在满足上述条件时，还应当自愿承担市场风险抄录"特别声明"。风险揭示书必须由营业部负责人签字确认。上述文件签署五个交易日后，投资者的创业板市场交易才能开通。 值得注意的是，记者采访的券商营业部都要求投资者必须亲自到本人开户的证券营业部办理上述申请。券商工作人员也会对内容进行必要的核对。 佣金或高于主板 至于创业板上市后交易佣金的问题，某券商负责人接受记者采访时表示，"由于创业板的流动性没有主板那么好，创业板投资交易佣金率可能会在目前A股交易佣金率的基础上适当提高。" 而另一家券商内部人士则表示，"虽然目前佣金还不知道会定在什么标准上，但至少不会低于主板，可能与主板佣金率一致。" 正抓紧组建发审委 对于投资者最关心问题-开户后创业板何时可上市交易？据财经网报道，中国证监会14日组织各驻地证监局及数十家保荐机构，召开创业板发行制度培训会议。本次培训意味着，创业板市场启动进入倒计时。 证监会副主席姚刚在会上表示，目前证监会已组建负责创业板发行审核工作的创业板发行监管办公室，该机构现已进入工作状态，目前正在抓紧组建创业板发行审核委员会。 接近证监会的知情人士表示，深交所近日通知保荐机构，将在9月组织针对创业板内容的专项培训。在此前后，针对会计师事务所、律师事务所的专项培训也将进行。从目前创业板的各项工作推进及安排看，创业板首家公司在深交所正式挂牌可能要在10月。(新快报)々 IPO审核重启无碍创业板 年内上市数量或达50家 自今日起，投资者可开始向证券公司申请开通创业板交易。对于创业板的推出，投资者早已翘首以盼，但距离创业板首批上市企业正式挂牌交易仍有一段时间。 昨日，中国证监会组织各驻地证监局及数十家保荐机构，召开创业板发行制度培训会议。据悉，中国证监会副主席姚刚出席了当日的会议。姚刚表示，目前证监会已组建负责创业板发行审核工作的创业板发行监管办公室，该机构现已进入工作状态，目前正在抓紧组建创业板发行审核委员会。 参加该会议的保荐人告诉记者，证监会希望保荐机构把握好创业板市场定位，在帮助企业选择上市场所时，充分考虑企业自身特点及主板和创业板的市场定位，不要为抢进度而在两个市场间摇摆，主板排队企业可转至参加创业板发审，但无绿色通道，无时间优先权。 此前，市场存在IPO审核重启会迫使登陆创业板的企业转而投身中小板的担忧。对此，上述保荐人对记者表示，目前各家券商手中至少都有2-3个优质项目，这些基本都具备登陆中小板的资质。"当然，更是优质的创业板项目。"证监会日前宣布，7月15日召开2009年第48次发行审核委员会工作会议，审核安徽鑫龙电器和上海超日太阳能科技两家公司的首发申请，保荐机构获悉后曾经想过将创业板的项目转向中小板。 "但在证监会召集保荐人开会之后，按照目前证监会推进创业板的进度，我们还是决定将这些项目留给创业板。"该保荐人称。 一位不愿透露姓名的分析人士对记者表示，管理层长久以来对登陆创业板的上市公司一直定位在"优中选优"的基础上。"无论是按照《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，还是'优中选优'的条件，最基本的就是要能满足登陆中小板的条件，否则如何体现'优'的特质？" 该分析人士预计，创业板的推出时间会比市场预计得更加早，年内上市公司的数量有可能达到50家。 深交所相关负责人昨日提醒广大投资者，目前距离创业板首批上市企业正式挂牌交易估计还有两个月以上时间，办理交易开通申请的时间较为宽裕，而且受理申请的时间会一直持续下去。希望投资者听从证券公司统一安排，尽量按照预约时间和证券公司建议的时间有序办理开通手续，以避免在申请开通工作启动初期以及首批企业上市前集中到营业部办理有关业务，造成不必要的拥堵。 相关链接：32家深圳企业有望首登创业板 日前，深圳市上市培育办对拟在创业板首批上市企业进行逐家摸底调查。 根据调查，目前深圳市拟在创业板上市企业中有32家准备工作进展较快，其中包括2家已向证监会申报中小板上市、有意转报创业板的企业。20家上市辅导工作基本结束，等待辅导验收。该批企业上市条件较为成熟，上市障碍少，有望在创业板推出后首批申报材料。此外，还有10家企业正在进行辅导，预计年底前完成创业板上市准备工作。（人民网/国际金融报 记者 宋璇） |
