| 中国证券网消息 东海证券：中国中铁(6.68,-0.05,-0.74%)公布第二季度新签合同公告，给予“增持”评级 东海证券7月10日发布投资报告，针对中国中铁（601390.SH）公布第二季度新签合同公告，给予“增持”评级。 公司近日发布公告，所属八家子公司共计中标十三项工程，其中八项铁路工程施工项目、三项轨道交通施工项目和二项公路工程项目，上述工程中标价合计为人民币1，390，684万元，约占公司中国会计准则下2008年营业收入的5.93%。 公司2008 年全年营业收入为2346.19 亿元，基建建设收入2082.70 亿元，根据2008 年报及2009年一季报综合测算，公司该项业务净利率为0.775%，上述工程能够为公司贡献净利润10，777.80 万元，增厚公司业绩0.005 元，并将在未来2-3年逐步释放。 2008 年新签合同额3，834.80 亿元，同比增长71.47%。截至2008 年12月31 日，公司基建建设业务的未完成合同额为3，992.25亿元。2009 年公司预计完成新签合同额3，900 亿元，截至2009 年7 月9 日，公司今年披露的重大合同已达1410.67 亿元。 东海证券预计公司09、10、11 年能够实现基本每股收益0.30、0.38、0.49 元/股，按照7 月8 日的收盘价6.68元计算，目前公司股价市盈率为22.26X、17.58X、13.62X，参考行业及公司所处的细分市场，给予公司“增持”评级。 东海证券：中铁二局(14.08,-0.17,-1.19%)公布重大合同公告，给予“增持”评级 东海证券7月10日发布投资报告，针对中铁二局（600528.SH）公布重大合同公告，给予该股“增持”评级。 公司近日发布公告，中标三项工程，分别是新建铁路成都至绵阳至乐山客运专线江油至眉山段站前工程CMLZQ-5标段，中标价为人民币300，394万元，工期882 日历天。榆商线榆林至绥德高速公路路基桥隧工程N14 合同段，中标价为人民币38，440万元。深圳信息职业技术学院迁址新建项目Ⅲ标工程，中标价为人民币17，632 万元。 公司2008 年全年营业收入为234.64 亿元，铁路工程施工收入71.87 亿，其他工程施工收入113.66亿元，公司该两项业务的净利率分别为1.93%和1.81%，上述工程能够为公司贡献净利润6812.50 万元，增厚公司业绩0.047元，并将在合同完成期内逐步释放。 截至2009 年7 月8 日，公司中标工程45 项，中标金额1，724，931 万元。其中，铁路工程9 项1，091，157 万元，非铁路工程36项633，774 万元。2009 年公司计划承揽项目292.5亿元，目前已完成全年计划58.97%。公司目前在手订单的饱满，为全年业绩增长打下了良好的基础。随着国家基建投资及灾后重建投资的落实，公司全年营业收入将有望再上新台阶。 东海证券预计公司09、10、11 年能够实现基本每股收益0.46、0.60、0.68 元/股，按照7 月8 日的收盘价14.23元计算，目前公司股价市盈率为30.93X、23.72X、20.93X，参考行业及公司所处的细分市场，给予公司“增持”评级。 |
