| 证券通 涨跌揭密： 油价下行是利好 中国国航(8.21,0.01,0.12%)强势上涨 股票评级☆☆☆★★ 油价继续下跌，东航上航合并将完成，这刺激了航空股集体大涨，中国国航(601111)大涨5%，南航和海航分别涨4%和3%。目前东航与上航都已召开相关会议讨论方案，两家公司可能于下周一复牌，目前较为可能的方案是东航以换股形式吸收合并上航。纽约市场的主力原油期货跌收4%以上，收盘价逼近60美元/桶关口。过去六天油价均跌收，累计跌幅超过15%，连续下跌天数创下去年十二月初以来的新高。证券通资讯终端的数据显示，随着行业步入新的发展阶段，公司凭借资本、机队、航线和航班时刻、关键人力资源等多种优势资源，战略定位清晰，通过加快布局枢纽网络，强化国内和国际网络建设，奠定了中长期发展优势。公司大部分债务以外币计值，在人民币持续升值的情况下公司外币负债折算产生的汇兑收益金额较大。公司是国内竞争实力最强的航空客货运输及航空相关业务的运营商，受益于国内航空业的景气，公司2007年度实现净利润同比出现大幅增长，在我国航空公司中继续保持领先地位。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 盈利预测：不愁销售供不应求 东阿阿胶(19.18,-0.24,-1.24%)应付游刃有余 股票评级☆☆☆★★ 东阿阿胶(000423)阿胶块不愁销售、供不应求。09 年上半年阿胶块仍在控制发货，继续消化渠道存货，仅发货2 亿元，有6000 多万元阿胶块仍在公司库存中，阿胶块09 年4 月1 日提价10%，招商证券测算09 年阿胶块应实现税后销售收入6.1 亿元，因此，阿胶块将有4.1 亿元销售收入体现在下半年。测算公司09 年上半年阿胶系列实现税后收入4.7 亿元，同比增长6%。维持预测公司2009~2011 年净利润同比增长39%、43%和46%，认股权证除权后分别实现EPS 0.61 元、0.87 和1.27 元。 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 摩根：维持中海集运(4.60,0.02,0.44%)H股增持评级 股票评级☆☆☆★★ “证券通资讯终端”最新数据显示，摩根大通将中海集运(02866)目标价由1.5港元调高至2.3港元，即市账率0.82倍，反映未来十二个月盈利前景逐步改善；尽管账面值有机会损失30%，现价市账率仅0.7倍，估值仍吸引，可视为需求复苏周期前吸纳强势股良机，评级维持增持。摩根大通指，中集运属09年表现最佳集装箱航运股，业绩期有机会面对回吐压力，但可趁跌势收集。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 青岛双星(7.04,0.09,1.29%)：光大证券给予买入评级 中报业绩有望超预期 光大证券程磊表示，青岛双星(000599)的出口业务已从4月份开始迅速恢 复，这一良好的出口局面有望保持，从而有利于公司的稳定增长。考虑到公司全钢子午胎产能规模逐 步扩大、品牌认知度不断提高，给予“买入”评级。中报业绩有望超预期将 成为股价催化剂。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 新湖中宝(14.30,-0.50,-3.38%)：目标价14.95元 股票评级☆☆☆★★ 中信证券(32.46,-0.45,-1.37%)陈聪发布调研报告表示，新湖中宝(600208)已经进入业绩释放阶 段，随着市场环境变化，上海明珠城的销售已经开始井喷，未来将逐步结算 。而公司的土地储备已经足够开发4年以上，不存在开发障碍的土地，目标价14.95元。 评级说明 ★★★★★ 坚决规避 ☆★★★★ 适当减仓 ☆☆★★★ 风险较大 ☆☆☆★★ 审慎推荐 ☆☆☆☆★ 首次推荐 ☆☆☆☆☆ 强烈推荐 |
