| 东方证券：冀东水泥(14.75,0.29,2.01%)业绩预增，维持“增持”评级 中国证券网消息东方证券7月8日发布投资报告，针对冀东水泥（000401.SZ）业绩预增，维持“增持”评级。 冀东水泥公布其 2009 年1-6 月净利润同比去年增长50-100%，上半年每股收益为0.24 元-0.26元。公司业绩大幅增长的主要原因是报告期内新建项目陆续投产，生产经营规模扩大、产销量增加；公司加强管理，成本费用得到有效控制；水泥售价同比上升。 东方证券指出，冀东水泥的预增幅度稍高于预期，公司目前已有产能为4000 万吨，在建产能约为2500万吨。产能增长速度较快。华北区域二季度价格保持平稳向上良好态势，即使在6 月份也未出现下跌。东方证券预期下半年水泥价格仍有向上运行的动力。 东方证券预测公司09 年为0.61 元，2010 年业绩为0.94 元，目前股价下对应的09 年动态市盈率为23 倍，维持公司“增持”评级。 东方证券认为基建投资推升的水泥需求增速在下半年会明显高于上半年，水泥走势将继续向上，仍然维持行业“看好”的投资评级，而行业的更大的投资机会来自于房地产复苏对需求的进一步提升。从区域上划分，东部水泥企业的水泥应用于房地产领域的比重较大，更看好东部水泥的投资机会，建议买入海螺水泥(42.83,0.85,2.02%)（600585.SH）、塔牌集团(14.38,-0.03,-0.21%)（002233.SZ）、冀东水泥等。同时基于对未来东北水泥市场的看好，建议关注亚泰集团(8.73,0.24,2.83%)（600881.SH）。 |
