| 平安证券分析师叶国际发布报告指出，中国清洁能源（CNG、LPG、LNG）处于快速发展时期，中集集团(10.17,-0.08,-0.78%)提供储运和下游应用装备，能源化工装备业务将成为公司新一轮周期发展中最大亮点和主要利润贡献来源。集装箱业务复苏预期+能源化工业务良好成长前景将推动公司估值回升。 分析师指出，2009年公司集装箱业务处于周期性低点，2010年恢复性增长。2009年干货箱有可能全年停产，其年折旧费用及人工成本合计约7.0亿；保守预计2010年中集集团干货箱需求回升至75万标箱以上。干货集装箱的盈亏平衡点产量约在50-60万箱。 受益于管道天然气和液化天然气基础设施大规模建设，能源化工装备业务将迎来快速成长期。分析师预计2009年公司能源化工装备收入整体比2008年稍降，但2010年预计增长15%以上。 车辆业务中，集装箱运输半挂车占比较大，这部分订单下降，但其他专用车受益国家4万亿投资而增长，预计总体上车辆业务收入比2008年下降10%-15%，但车辆业务毛利率预计较2008年高约3%，盈利会好于2008年。 分析师预计公司2009、2010、2011年每股收益分别为0.42元、0.65元及0.86元，调升评级至“推荐”。 |
