| 中国证券网消息 中金公司：首次关注山西汾酒(30.11,1.48,5.17%)给予“推荐”评级 中金公司7日发布投资报告，首次关注山西汾酒（600809.sh），给予“推荐”评级，具体分析如下： 机制瓶颈即将被打破。“三年规划”彰显盈利持续快速增长潜力。利润快速增长源自全国市场拓展和利润率提升。预计08-11年净利润年均复合增长率将达54.6％。预计公司09-11年净利润同比增速分别为71%、55%、39%，对应的每股收益分别为0.97元、1.50元和2.09元。 公司盈利分别对应09和10年29.6倍和19.1倍市盈率，其估值可与其他高端白酒公司看齐。由于中金公司认为高端白酒公司现时合理估值应与低价快消类食品股一致（即09年30倍和10年25倍），因此给予公司“推荐”评级。 |
