| 中国证券网消息 兴业证券：海信电器(12.05,0.18,1.52%)业绩预增公告点评 维持“强烈推荐”评级 兴业证券7日发布海信电器（600060.sh）业绩预增公告点评，维持公司“强烈推荐”的投资评级。 公司发布公告，预计2009 年1-6 月净利润比去年同期增长50％以上。 兴业证券点评如下： 业绩符合预期，以公司08 年中报业绩0.18 元推算，公司09 中报业绩应在0.27 元以上。 公司业绩预增主要来自于平板电视市场高增长和公司盈利能力的提升两方面： 1、平板电视市场高增长：国内平板电视市场销量快速增长，呈现出加速替代传统CRT电视的态势。公司的平板电视销量大幅增长，市场占有率持续提高，且继续稳居第一位； 2、公司盈利能力的提升：公司坚持实施技术产品差异化战略，推出了系列化的LED 背光液晶等产品，已建成的3条电视液晶模组上半年生产线全部投产，生产良率高达99％以上，在保障公司上资源的稳定供应、实现技术和产品差异化、降低成本等方面已显现出良好的效果，提升了公司整体盈利能力与核心竞争力。 投资建议： 维持对公司的基本判断，兴业证券认为，就行业属性、发展阶段和公司特质、核心竞争力等方面综合判断，公司确定性成长的轨迹十分清晰。就业绩来看，兴业证券维持对公司2009-2011年EPS 分别为0.75、1.00、1.28 元的业绩预测，维持“强烈推荐”的投资评级。 第[1] 兴业证券：合肥三洋(14.44,-0.14,-0.96%)中期预增公告点评 维持“推荐”评级 兴业证券7日发布合肥三洋(600983.sh）中期业绩预增公告点评，维持“推荐”的投资评级。 公司发布公告，预计2009 年上半年度累计营业收入比去年同期增长70％以上，净利润比去年同期增长60％以上. 兴业证券点评如下： 总体上看，公司延续了良好的发展势头。公司09 年一季度业绩同比增长了60%，目前这一良好上升势头依然持续.以公司08 年中报业绩0.18元推算，公司09 中报业绩应在0.28 以上。 公司公告显示，公司业绩预增的主要原因是得益于家电下乡政策推动，在国内三四级市场空间得以不断拓展。 投资建议：维持对公司的基本判断，未来三年是公司业务大发展的关键机会窗时期，公司基本具备了快速扩张的主观和客观条件，有望在未来三年迅速做大.就业绩来看，兴业证券维持对公司2009-2011年EPS分别为0.53、0.64、0.78 元的业绩预测，维持“推荐”的投资评级。 上一页第 兴业证券：龙净环保(22.54,-0.77,-3.30%)半年报预增点评 维持“推荐”评级 兴业证券7日发布龙净环保（600388.sh）半年报预增点评，维持公司“推荐”评级。 公司发布2009 年上半年业绩公告，预计2009年半年度归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长50%以上，去年同期归属于母公司所有者的净利润5941 万元，增发摊薄后每股收益0.29元，报告期内控股子公司沈阳沈房地产有限公司销售收入确认是业绩增长的原因。 兴业证券评论如下： 兴业证券预计中期净利润增长约78%。公司房地产业务收入确认，致使净利润增加约4000 万元，相当于贡献EPS 0.20元，预计除尘器和脱硫业务与去年同期相比基本持平或略有增长，预计贡献净利润6500万元，兴业证券预计中期净利润约10500 万元，EPS 为0.51 元。 公司未来仍将保持稳健增长。目前公司在手除尘器订单盈利能力已比以往有很大改善，脱硫订单略有下降，但预计下半年公司有望取得钢铁干法脱硫订单，总体订单总量仍可保持，预期盈利状况更好，2011年公司尚有新储备房地产项目结算有望大幅释放利润；基于以上判断公司2010 年、2011 年净利润仍可保持20%到30%的稳步增长。 略上调公司全年EPS 至1.10 元，目前股价对应2009 年、2010 年估值分别为20.5 倍、17倍，公司是较好的绝对收益投资品种，维持“推荐”评级。 |
