| 长江证券(18.79,0.31,1.68%)：给予广济药业(11.70,0.58,5.22%)“谨慎推荐”评级 中国证券网消息长江证券7月3日发布投资报告，针对VB2 价格再次小幅提升，给予广济药业（000952.SZ）“谨慎推荐”评级。 六月份长江证券提醒关注VB2 价格提升趋势，当时饲料级VB2 价格为120-125元/公斤，最近了解到VB2 价格又有所上涨，达到140 元/公斤。 以下是核黄素及广济药业动态信息：1、国内企业除广济和迪赛诺外，其他企业基本处于停产状态；2、BASF停产检修，短期核黄素供应趋紧；3、核黄素价格继续小幅上涨，目前内销报价已达140 元/公斤，出口价格达15美元/公斤，未来可能继续上调；总体来看，目前供给渐趋紧张（广济6 月份已经停止对外报价，最后一次报价为130元/公斤），价格具有上涨动力。另外，公司对价格变动比较谨慎，通过小幅涨价试探市场反应，可以认为其价格是为市场所接受的，且不会引起竞争对手跟进。 长江证券认为，考虑到国内外需求仍未有效恢复、广济的谨慎提价策略，以及复产/转产带来的开车/转换成本，在预期获得可观利润之前，竞争对手可能不会贸然复产/转产。因此，未来核黄素继续小幅提价可期。目前可以期待的是价格突破150元/公斤，则公司今年业绩可能在0.2-0.3 元。尤其值得注意的是，在BASF 停产检修期间，VB2价格可能会有超预期表现，关注广济药业。 |
