| 联合证券分析师姚宏光发布报告指出，V348车型的推出有望重新提升公司在商务车市场的份额。 分析师指出，公司产品战略目标是建立可持续的竞争优势，这要求公司必须有持续不断的纵向和横向的产品扩展。从目前的产品开发进度看，产品布局正在接近公司的预期目标。 2009年7月1日后国家将强制实施轻型商用车的国Ⅲ排放标准，如果届时执行力度较大，加之公司强大的成本消化能力，公司轻卡性价比将得到提升。轻客销量占比的下滑会对毛利率产生拖累，国Ⅲ标准的实施也对销售利润率形成压力，但逐步增长的新产品V348和N900的销量将可担当起毛利率稳定器的角色。分析师认为未来2年公司综合毛利率仍可稳定维持在22%以上。 轻卡直补政策出台后，分析师估计下半年轻卡销量增长速度有望明显提高，全年而言，轻卡的销量增长和毛利率水平均有较大可能超出之前的市场预期。上调公司评级至“增持”。 |
