| 中国证券网消息 光大证券：继续推荐白酒板块 光大证券30日发布白酒行业分析报告表示，汾酒提价带动白酒股集体走强，继续推荐白酒板块，具体如下： 29日白酒板块集体表现出众，主要源于汾酒发布公告，计划对其旗下的十年老白汾提价10%。汾酒的提价对其业绩的提振作用相对有限，但却加强了对于白酒尤其是高档白酒在旺季前的提价预期，因此白酒板块整体走强。 光大证券仍然坚持前期的观点：1、行业的估值水平较低，目前其相对大盘的PE 估值已经回到2004年底的水平，行业整体有估值修复的动力；2、白酒已经逐步进入消费旺季，而且由于消费税传言的影响，市场普遍对白酒有涨价的预期，未来盈利改善可期。 光大证券认为以上两个因素还未充分反映，未来白酒仍有上行的动力。光大证券继续推荐白酒板块，并首推弹性较大的泸州老窖(28.81,-0.54,-1.84%)（000568.sz）。 第[1] 光大证券：祁连山(13.79,-0.21,-1.50%)中报预增 200％以上 建议投获利了结 针对祁连山（600720.sh）公告受益甘肃行业景气，中报预增 200％以上，光大证券30日发布投资报告，建议投资者获利了结。 前期光大证券曾多次提到西北水泥受益于基建投资提高区域景气，价格同比08 年同期提高约100 元/吨（含税价），中报业绩将同比大幅提高。 祁连山（600720）中期业绩预增200%以上验证了光大证券的观点。短期基于业绩浪公司股价有所表现，但目前由于以下几点理由光大证券建议投资者获利了结： 1、目前公司股价对应21 倍09 年动态PE，相对行业可比重点公司估值水平偏高； 2、下半年公司业绩增长幅度将逐步降低，业绩浪对股价的刺激作用将降低； 3、最重要的一点，是目前公司所在地甘肃、青海省水泥熟料在建产线12 条，拟建产线7 条，全部投产后新增产能在2600万吨以上，即使考虑当地落后产能（约1000 万吨）在10 年全部淘汰，区域产能过剩也将达到30%以上，供求格局的恶化必将导致公司盈利能力在未来2年内大幅下滑。 |
