| 逍遥独行客：“星星”闪烁，大盘爆发前的平静！ 今日大盘走势概述：昨天晚间消息面偏多，美股强劲反弹，今日大盘小幅高开6点多，以2931点开盘，比早博预测稍弱(早盘预测开盘2945点附近)，开盘上冲，最高2938点，未能创立新高，然后震荡下行，早盘报收2918点，收高开低走、实体13点，下跌7点的缩量小阴线。 下午开盘稍微上冲，然后逐步震荡走低，危难之时601398带领银行股走强、000002带领地产股走强，大盘震荡上冲，无奈无量无功而返，尾盘报收2928点，大盘小涨3点，再次收缩量小阴十字星。 技术指标：1、日线指标(正在工作，晚上有空补充) 2、周一大盘阻力位、压力位 大盘阻力位2945点，强阻力位2965点，支撑位2885点，强支撑位2865点。 今天大盘走势定性：今天大盘高开上冲，无量无功而返，冲高回落，下午危难之时601398带领银行股走强、000002带领地产股走强，大盘震荡上冲，无奈无量无功而返，买盘不济，报收缩量小阴十字星报收，大盘“星光”闪烁，久久盘整，变盘在即。维持前博研判：长期坚决看多，中期坚决看空。 目前大盘连续收小阴十字星，可谓“星星”闪烁，大盘爆发前的平静，大盘在等待第一批新股上市，我研判为：大盘见顶在即!下周大盘应该有一个暴涨的最后“诱多”过程，令观望的散户入场，然后迅速杀跌套牢追涨者，顶点将出现在眼前。 江恩360：通胀预期下的操作机会 今日市场再次收收出了和昨天一样的十字星，按照波浪理论目前正在运行一个5—5—5的末尾阶段，按照常规的技术分析方法的理解，应该是一个多空平衡、面临选择方向的指示信号。但是，当前市场由于肩负保八和IPO等重任，已经不是什么估值方法、技术分析等等预测体系所能把握的，较好的方法就是等市场趋势发生改变，市场顶走出来之后，再确定行情是否走完。 当前条件下，我们要考虑的是后面一段时间内的主题投资机会。 继今年1、2、3月新增贷款分别达1.62万亿元、1.07万亿元和1.89万亿元，前3月新增贷款投放出现飙升之势，二季度以来，4、5月贷款分别投放5918亿元和6645亿元，新增贷款增速虽有放缓，但是业内人士预计6月新增贷款可能再超万亿。同时，业内人士预计今年银行贷款增长可能达到9万亿～10万亿的规模,明年可能至少在6万亿～7万亿。巨额的货币投放在刺激经济的同时，可能为来年的通货膨胀埋下根源。 目前来看，伴随着经济恢复预期的不断强烈，大宗商品价格开始强劲反弹，各个子行业的产品价格开始不断出现涨价门：房地产板块是近期的涨价大王，北京多个楼盘售价已经超过历史最高价;其次是钢铁开始提价，6月12日，“钢铁龙头”宝钢股份提高了7月产品出厂价格，随后，各大钢厂纷纷响应，钢材价格已连续近两个月上涨;此外，PVC、VE、粘胶短纤、氨纶、乙二酸、高端酒类、峨眉山A提高了索道收费。而且这仅仅是开始，随着经济恢复的不断升温，PPI、CPI计算基数回落之后，通胀的预期会不断显现。这个时候，我们应提前挖掘具有通胀预期的股票。 抗通胀题材的股票今天介绍房地产、黄金股、银行股、资源类股票。 房地产板块是抗通胀的首选，在流动性充裕以及通货膨胀的预期下，商品房销售面积的高增长，房价的快速提升，开发企业盈利的改善以及开发投资力度的加大，房地产行业景气度提升，进入资产为王时代。维持房地产行业看好评级，推荐的公司为：万科、保利地产、张江高科和ST 东源。 其次是黄金股，看好黄金，主要是因为继续看好未来的黄金价格，研究所有色研究员维持 2009 年黄金年成交均价 980 美元的判断，并对2010 年黄金价格继续看好。重点关注的公司有中金黄金、山东黄金、紫金矿业、辰州矿业、西藏矿业。 对于银行来说，从通货膨胀的角度看，CPI 的上升会降低银行坏帐的实际价值，增加抵押物价值，从而有助于改善银行的会计利润。另外在通胀的背景下，流动性泛滥必将推升信贷资本，银行的利息收入将随之增长。从资产质量角度，重点关注建行、交行和兴业;从估值角度，按照09年PE看,浦发、招行、建行、工行、交行、深发展和兴业都处于较低水平。取两个角度的交集，看好建行、交行和兴业银行。从二季度业绩可能超预期角度，建议关注招行。 资源类股票重点关注煤炭和有色类股票。煤炭类股票同其他行业相对于沪深300 的相对估值来看，目前煤炭股仍处于合理水平。受下游行业率先转暖而受益的优质炼焦煤公司，如盘江股份、西山煤电、金牛能源等会率先走强。另一方面，通过新建煤矿或通过资产注入，迅速提高产能而使业绩仍有较大确定性增长的公司也值得关注，如国阳新能、恒源煤电。 有色金属板块的龙头股有云南铜业、江西铜业、中金岭南、驰宏锌锗、厦门钨业、中国铝业、吉恩镍业、厦门钨业、锡业股份、金钼股份等。 策略方面，前面的文章，我提到后面的行情属于鱼尾行情，IPO的不确定性随时可能会打破市场的平衡状态。虽然有政策的大力呵护，但是当前操作也是属于鸡肋，最好的方法是轻仓参与。另外，文中所提股票，没有兼顾技术面，不要作为操作依据。 疑固乐章：双十字星是“盛宴”开始？ 今天大盘也以一个双星结束了这一周的交易。这棵高位十字星形态，给星期一的市场留下想象空间。由于此形态出现在反弹高位区域，是见顶还是下跌，还是上攻中在中继形态则。那么，今天的双十字星是下周的"盛宴"开始?这就需要成交量方面来进行密切观察，如果星期一量能不济，那么已经疲惫的指标股和权重股调整的话。大盘可就可想而之了。好的是，今天有消息说星期一的新股申购上限为3万股，这就给市场的“抽血”有就限制，机构，基金不可参与太多，因此，二级市场应该没有影响。大家还是比较谨慎乐观。 从今日的盘中看，早盘还是以一些业绩良好的指标股为先锋，具有补涨需求蓝筹股在轮流发力，首先是煤炭，钢铁，然后是地产，但已经显示疲惫的大盘在下午有两次小跳水，但终把地产，银行拉起。所以现在是在上是有相当大的压力。因此，投资者是比较谨慎，时刻警惕市场的动态是有必要的，所以注意星期一申购和市场的回抽，保持一份小心还是必要的。 虽然大盘还有再创新高。但小心谨慎有绝对必要的，随时变盘是可能的，个股已经到达高风险区域。建议大家小心是没错的，有一点风吹草动，就立即跑，要知道如果大盘股都已经涨了15%---25%大盘要是下来了，可就是套10%是没商量的，因此一定要小心。现在市场双双收出高位十字星形态，表明多空分歧仍然较重，而要打破这一格局，唯有成交量指标最为关键，如果市场星期一量能开始出现不断的萎缩，大盘权重股的回落将不可避免，那么市场就可能产生较大幅度的调整走势，大家一定注意能量的变化可做参考。 黄智华：进入高潮阶段如何应对？ 正如上周末所分析，6月21日为“夏至”，从历史走势看“夏至”日前后有一定压力效应，结果6月22日本周一大盘冲高回落，周二盘中再度下探。按笔者新出版的《周期波动节律:破解股市升跌玄机》一书分析，历史上不少年份市场的赚钱效应在夏至前后阶段的5～7月份达到最高潮。有些年份如2006年和2007年在“夏至”前后阶段股指形成阶段性的高点，但不少个股股价却形成全年或下半年的最高价。 前期滞涨的银行股、地产股、钢铁股近两周先后出现补涨，进入了高潮的拉升阶段。可能这种高潮随着板块的轮涨仍在继续，但经过近半年多以来多头能量的持续释放，特别是“夏至”过后，股市高潮阶段尽管是吸引人的，但机会与风险并存，至少部分涨幅大的个股可能逐步进入中短期冲顶的阶段。而之前在5月、6月时段的“魔咒”效应下，不少个股在5月和6月先后进入高潮而见顶回落，不少个股于5月中旬见顶过后持续调整了近一个月，对大多数个股而言，“魔咒”的转折效应还是较明显。 从目前走势特点看，上证综指2008年10月见底1664点以来形成了一个上升通道，通道上轨为2008年11月18日2050点、2009年2月17日2402点等阶段性高点连线，其为近半年多以来的上升压力线。6月23日本周二摸高见2941点受该压力线所压而回落，目前其上移至2980~3000点,后市如果其得到有效上破,则可能有一个加速上行的过程。通道下轨为2009年3月3日2037点、2009年3月12日2086点、2009年4月26日2372点、2009年5月25日2538点等阶段性低点连线，其目前位于2760点上下,其为近半年多以来的上升趋势线,只要该线未跌破则整个上升趋势仍未改变。深证成指去年10月以来也相应形成一个上升通道。 目前上证综指和深证成指仍在上述上升通道中运行，说明大盘上升趋势仍未改变，但短期已逐步接近上升通道上轨压力线。在上升通道所形成的趋势未扭转下，也不用过分去测顶，只要顺势而为和把握个股补涨和轮涨的节奏，同时注意部分个股的风险，因为从历史走势看，在疯狂的高潮阶段往往个股开始分化，有部分个股拉高出货而筑顶。 未来有几个关键位需关注，一是上述上升通道上轨压力线会否如前几次那样形成一定的压力效应还是一举向上突破，当然该上轨压力位也不断上移;二是2008年6月6日有一跳空下跌缺口，上证综指为3215~3312点，深证成指为11213~11671点，如果缺口被逐步回补，那么对大盘上升的吸引力可能有所减弱。 按笔者37周时间周期系列分析，下一个周期转折点是7月13日至17日(37周的18.191倍)，可关注会否形成转折高点或低点，如果经过加速上涨后，可关注会否形成周期转折高点。 陈晓阳：下周需要进一步蓄势消化分歧 周五大盘延续窄幅震荡强势整理行情，上证指数在新股发行上市前的最后一个交易日表现横盘震荡整理，显示多空出现了小幅分歧，毕竟新股上市为空方观点提供了做空理由，不过未来一段时日，新股上市仍将不会改变中线趋势，由此，下周在消化短线分歧之后，仍震荡维持震荡上行节奏。 首先来看，在新股发行上市前夜，虽然该因素将引发短线投资心理担忧，但是周五行情并没有表现过激的严重分歧，只是延续强势震荡行情，显示当前做多力量的强劲。这主要与当前有利的政策因素密切相关，单从资金面方面，就有三个利好，一个是，6月份新增贷款再次放量上冲。业内人士25日透露，从目前形势看，6月新增贷款突破1万亿元已成定局。考虑到月末信贷冲规模因素，预计当月新增贷款将达到1.2万亿元左右，可能成为年内新增贷款投放数额的第三高。其二，继周二例行正回购操作暂停后，央行昨日继续缩减资金回笼力度，以缓解IPO重启带来的资金紧张预期。公告显示，央行昨日仅发行了500亿3个月期央票，若不再进行其他操作，央行本周公开市场净投放资金高达1150亿，创出自今年1月份以来的最大单周资金净投放规模。还有保险资金似有加大投资股市之势，来自投行及基金公司的消息称，以中国人寿为代表的保险巨头自上周开始大把"撒钱"购买基金。这些有利因素无疑将会市场带来资金面的宽裕，同时化解了新股发行带来的资金分流。 盘面观察，煤炭、银行、地产、地产、工程建筑板块继续扮演强势特征，涨幅居前，与此同时，陶瓷、中药、农林、汽车配件、仓储物流等板块都有不俗的表现。板块轮动迹象明显，整体上并没有明显作多的领头力量，多数个股处在蓄势震荡整理格局，同样反映出当前行情特征，也是笔者之前说的，目前攻关行情需要一个蓄势过程。由于下周一即将三金药业上市，短线将带来股指的宽幅波动，沪指有望回靠10日均线的可能，随后再上攻反弹新高才有可能。因此，在操作上，因此，在操作上，仍以谨慎看多为主，由于操作上的难度增加，投资者仍多看少动，耐心持有一些补涨行情机会，毕竟热点轮动过于频繁，盲目操作往往是两手空。密切关注消息面的变化。 第六感觉：双星高悬，大盘后市何去何从？ 在外围股市走好的带动下，今日沪深两市微幅高开，不过投资者心态非常谨慎，导致大盘量能出现了比较明显的萎缩，投资者的交易意愿不强!对于今天的缩量我是这样分析的：“第一，今天是本周的最后一个交易日，周末效应显现;第二，股指处于相对高位，投资者心态都比较谨慎;第三，下周初连续两只新股申购，对于市场的资金面造成一定的压力，部分资金变现申购新股也对股指构成了一定的压力!” 今天上证综指大盘的振幅仅有0.93%，振幅非常小，表明多空双方都有暂时罢战的感觉，大家都在等待!而今天上证综指大盘再度收出了一颗小阴星，和昨日的小阴星一起高悬于半空，大盘后市将何去何从呢? 从今日盘面来看，银行股、地产股和煤炭股继续保持强势姿态是今日股指拒绝深调的主要原因，这三大板块的上涨极大的稳定住了多头的军心，不过也仅仅是稳定住了而已，并为激发出多头更多的做多热情!今日沪深两市上涨家数略多于下跌家数，有将近20家股票涨停，没有跌停的股票，这也在一定程度上表明，市场还是保持了相当的活跃度的，只不过下周两只新股的发行对市场资金面造成了一定的压力，所以从盘面来看大家都显得更加谨慎! 从技术面来看，今日上证综指大盘依然受到了5日均线的支撑，大盘依然处于正常的技术性震荡区间，技术上上升的态势并未改变，大盘连续两天收出两颗缩量的小阴星，而且是在股指反弹的阶段性最高位收出的，这不免给人以更多的联想，如果单纯的从技术面来分析的话，这两颗小阴星的出现表明多方力量面临枯竭的危险，空方力量正在快速积聚，不过空方给人的感觉却是犹豫、没有底气，这也难怪，大盘经过了连续上攻，把投资者的思维防线已经攻破了，绝大多数投资者都拒绝承认股指会出现大幅下调，这种思维在市场中的盛行自然会让空方底气不足!从大盘的周K线来看，本周大盘收出的是一颗下影线比较长的阳十字星K线，量能比上周略有放大，周涨幅达1.66%，周线上大盘也依然保持了不错的上攻形态! 综合上述，我觉得现在的行情是比较熬人的，大盘自1664点反弹以来，很多股票都出现了大幅上涨，财富效应逐步显现，这无疑会刺激更多的资金参与到市场中来，可是现在投资者多在谈论顶部何时会到来?搞得不管老资金也好，还是新进来的资金也罢，都犹犹豫豫的，心里没底，而股指也是忽而上窜，忽而盘整，你想买的时候它不涨了，你刚一犹豫股指一下子又窜上去了，总之吧，熬人啊!具体到下周，我觉得新股的动态信息将对市场产生极大的影响，比如新股冻结了多少资金?资金解冻等等，都会影响市场的短期走势! 金鼎论市：下周3000点将一跃而过！ 经历相对平淡的一天撕杀之后，今日股指再度收出一根与昨天多有类似的带上下影线的小阴线十字星，充分表明了目前多空双方实力相对势均力敌，市场超级主力面对上方3000点整数关口压力，表现得不急不躁，沉稳有加，一幅成竹在胸状，看来下周争夺3000点的好戏已经是一触即发! 引领今日市场潮流的显然还是我所看好的地产板块，我在前期多次提及的600383金地集团今日再创新高!而一些二线地产表现则有过之而无不及，600246万通地产，002133广宇集团竟然一路遥遥晃晃地奔向了涨停!市场资金的热烈追捧意味着在后期闪亮的舞台上，将依然会有地产板块一席之地! 而我在昨日直击中有重点提示的煤炭板块也似乎有那么一点意思了!其领军人物600348国阳新能毫不含糊地创出了新高!000937金牛能源看起来也是跃跃欲试。而近期表现出色的钢铁板块则有点冲高回落的味道，尤其在午后与积极做多地产板块大唱反调，给市场造成了一定困扰! 综观盘面，今日表现突出的还是以超级主力重兵囤守的金融地产，煤炭石油、稀缺资为主，而教育传媒、黄金、电力、有色金属等板块个股小幅休整，不过整体来说，多方主力还是取得了相对性优势，跌幅超过5%个股数远远少于涨幅超过5%个股数!个股机会尤存! 回到大盘上看，鉴于周五效应，大部分主力求胜欲望不强，再加上上方直面3000点整数关口压力，尽管主力不一定当回事，但战略上的重视还是必要的!因此，市场在高位连续换手，以利于抬高市场成本，为下一次冲锋做好准备!值得关注的是，在近两个交易日大盘休整过程中，成交量随之萎缩，这充分证明明显市场筹码还是锁定良好!团结才是取胜之道! 而坊间传闻称，有逾六成的股票型基金在3000点前选择增仓，股票型基金仓位已经重返80%的水平。另外，套利资金再度涌入内地，导致5月新增外汇占款创出新高。另外二季度的基金募集潮到目前还没有停止的迹象,基金的募集额也在不断上升。据信达证券统计,截至6月12日,二季度共有33只基金完成募集,募集金额980.89亿元。加上6月16日完成募集的招商行业领先44.75亿元,二季度基金募集已经超过千亿元。再加上据中登公司最新公布的统计数据显示，上周两市股票、基金开户数环比继续回升，而A股持仓账户数再次创出年内的新高。这种种迹象表明，目前市场至少还会最后的一拉!3000点市场主力将群情激愤，一跃而过! 姚茂敦：缩量观望，悬念留待下周解！ 周四，美国三大股指大幅上涨，从而带动周五的亚洲市场纷纷走高。不过，由于IPO重启首单桂林三金新股申购从下周开始，导致今日市场观望气氛浓厚。截止收盘，沪深股指依然是微幅翻红，连续第二天收出缩量十字线。 从消息面看，今日以利好居多。比较重要的有：1、预计6月新增贷款可能再超万亿;2、首季踏空股市 保险资金6月猛加仓;3、《关中—天水经济区发展规划》已获国务院批准;4、央行：企稳回升的关键期，货币政策继续适度宽松。 从机构资金流向看，随着IPO重启来临，赚钱效应减弱，机构资金纷纷逢高减仓出逃。从本周资金资金流向监测看，周一，周二，机构大单均为大幅净流出。周三，情况出现积极变化，机构大单终于出现小幅净流入。但到了周四，机构继续采取暗中减仓的策略。而根据统计，周五全天，沪深大单分别再次净流出8亿和1.5亿。客观而言，机构资金频频减仓离场，实际上已经为后市行情发展提前深埋下了不小的隐患。 从技术上看，今日两市股指微幅收高，继续在所有中短期均线之上运行，大盘各种技术指标保持良好。特别是，两市大盘KDJ指标保持金叉向上，MACD指标红柱持续放大，这预示着大盘短期调整基本结束，后市仍将维持上攻态势。 此外，笔者要特别强调的一点是，目前，沪深两市的年线全部拐头向上，那么，这意味着什么呢?简单来说，虽然我们不能就此轻率地认为“牛市”开始，但最起码，一轮来势更为猛烈的反弹应值得期待。毕竟，年线对大盘的厚实支撑，远超任何中短期均线! 纵观全天盘面，市场各方心态谨慎，多空双方均不敢过于放肆，沪市攻击3000点战役继续延后!最重要的原因是，IPO重启首单下周开始申购，大家都不知道一下步到底如何运行。如果要用一句话来形容周五市场，则可叫做“缩量观望，悬念留待下周解!”。至于下周如何运行，稍后笔者会专门撰文分析，敬请关注! 操作上，考虑到目前行情是典型的“光赚指数不赚钱”，为此，笔者建议大家最好是将仓位控制在5成左右，耐心持股待涨，多看少动为宜。 强烈：下周，掘金的日子！ 今日，总体上仍是分化的格局，银行强势整固，地产稳步上行，煤炭、医药表现较好，有色、传播、电信跌幅居前，一个较好的现象是，个股活跃度有所增加，涨多跌少，其中涨停17家，不过涨幅达3%以上的仅168家，与昨日相近。成交则继续缩减，K线形态再现阴十字星。 形态是很“吓人”的，它预示着什么? 对于下周的市场走势和格局，强烈是这样看的： 1、整固周期确定，也可说是蓄势的一周。有两种走势，一是构造2900上方的平台，二是下探10均线甚至20均线。这两日的高位缩量却碎步上行，主要是两方面造成的，一是银行为主的主力筹码锁定良好，二是个股调整来到一个较为平衡的区域，那么从这个角度看，下周极有可能以构造平台的走势为主。但不排除有单日急跌的过程。 2、继续分化，但个股机会显现。结构分化、轮流推动，始终是市场的主要特征，大盘一旦整固，个股就有了上场表演的机会。在大趋势不改的情况下，资金已经习惯了如此流动的思维。 3、不要为“调整”害怕反而应该高兴，因为这是掘金的日子。其他的不说，从中金的报告显示思维看，近期坚决做多是其主要思路，因为中金的“一哥”地位，也一定程度上反映出基金们的趋向(同质性明显)，那么，3000必然不是障碍，至少，会有一个跨越的过程。所以，如果下周出现整固或急速下调，就是建仓的良机。至于什么股票或板块，其实下周以后都有机会。总体上选股以这两点为主：突破型和重要技术支撑型。 青出于蓝：“农业股”春笋破土行情将集中爆发 大盘综述分析：本周股指继续延续震荡上行势头，股指再次创出反弹行情以来的新高2946点，周成交量继续温和放大，周K线量价配合良好，中长期均线愈加处于粘合状态，中期上涨行情仍相当乐观。宽松流动性以及经济超预期好转对上涨行情形成强有力的支撑。周四、周五股指的缩量蓄势，更多是因为下周一开始IPo重启后首只新股的申购，导致资金进场的意愿并不强。整个市场做多人气需要新的热点带动才能重新聚集，另外成交量的重新放大也至关重要! 从今日大盘情况来看，市场延续强势，IPO重启后首只新股周一申购使市场资金较为谨慎，权重股大多处于休整阶段，更多的仍是一些补涨热点的活跃。今日板块方面资金流入排名靠前的分别是：农业、房地产等板块，资金流出排名靠前的分别是：传媒、券商、造纸等板块。从资金流向可以看出：热点持续性有待增强，踏准节奏，提前布局市场下阶段炒作热点将是战胜市场的最佳策略! 对于6月的行情，笔者观点依然是逢大跌坚决大买，逢大涨小减的策略。行情不会一蹴而就，甚至一马平川。震荡依然会陪伴着整个牛市行情的发展，但是个股行情的机会将会轮番体现，踏准节奏，把握市场热点的轮动，紧抓“基金”为主导的行情，坚持自己的观点，你一定会是成功者! 后市展望：在经济回暖的大背景下，股指中长期上升行情已经确立，笔者中长线依然积极看多的观点不变!周线对于2800点的中阳突破意味着新的上升空间的打开，笔者首次提出新一轮上攻行情已经展开，中期上涨目标在4000点以上! 就短线而言，股指上行趋势保持完好，周线已经站在所有阻力线之上，量价继续保持同步上行态势。周一IPO首单新股申购使得短期资金较为谨慎，周四周五股指保持缩量蓄势状态，但依然稳稳站在上升通道的上轨上方运行，且待下周IPO申购资金解冻之后，也会对股指形成一定助推作用，权重股蓄势后一旦重新启动，股指将迅速突破3000点大关。周边市场已经企稳，CRB商品价格指数也有重新启动迹象，都会增加国内市场做多信心。下半年通胀预期愈加强烈，资源股很有可能成为下半年引领股指不断刷新新高的最炙手可热品种。笔者坚持认为2950和3000两个位置阻力只是“纸老虎”，蓄势更有利于冲关，下周股指仍将延续震荡上攻走势! |
