| 近期军工行业大事如下：猎鹰L15高级教练机05架首飞成功；中国商用飞机公司下属大飞机项目总装制造中心成立；航天长峰(8.51,0.03,0.35%)公告控股权将划转至航天科工防御技术研究院；西飞国际(10.76,-0.06,-0.55%)公告签订了6架MA60飞机订购合同，公司与中国商用飞机公司签署了大型客机COMAC919项目备忘录；中航光电(16.91,-0.09,-0.53%)公告，拟投资建设高新区光电器件产业化基地，建成投产后预计可年实现利润2.37亿元。 六十周年国庆阅兵将以国产现役主战装备为主，坦克、战车、火炮、各种导弹以及空军的歼击机、强击机、轰炸机、直升机等武器装备等都将在阅兵仪式上展现英姿。我们认为与制导武器和飞机相关的装备是重要看点，与此相关的上市公司包括航天通信(10.12,-0.05,-0.49%)、新华光(20.69,-0.47,-2.22%)、西飞国际、洪都航空(22.12,0.77,3.61%)、哈飞股份(16.07,-0.34,-2.07%)、中兵光电(19.27,-0.29,-1.48%)等。 军工行业的资产整合正在全面铺开。中航工业集团正在积极推进，我们关注旗下直升机公司、系统公司的整合。兵器工业集团优质资产优先上市，我们关注旗下光电类资产的持续整合。南方工业集团对其下属的上市公司整合有加快的趋势，长安汽车(8.40,0.00,0.00%)和天兴仪表分别在股份回购和股权划转方面有举动，值得关注。 军工行业重点上市公司中，中国卫星(18.07,-0.02,-0.11%)、火箭股份(13.82,-0.20,-1.43%)、中航光电和新华光的动态市盈率低于其他公司，给予"推荐"的评级。考虑到国庆阅兵和资产注入预期的因素，我们建议重点关注：中国卫星、火箭股份、新华光、哈飞股份、西飞国际、中兵光电等。 |
