| 评级：买入 评级机构：东方证券 下半年，刚性需求持续释放和赶减税政策最后一班车的效应，仍将拉动乘用车产品市场维持较高的景气程度。公司即将开始新一轮的强劲增长。随着中级车新产品的陆续上市，上海通用的中级车产品将在2010年2月份以前彻底完成换代，新产品将给上海通用带来产品销量的快速增长、单车盈利能力的提升和规模效应的加强；随着大众品牌新产品的推出，以及斯柯达品牌产品线的不断完善，双品牌战略将驱动上海大众进入新的发展阶段；公司本部的自主品牌乘用车产品销量不断提升，同时大规模研发开支的阶段已经过去，本部自主品牌项目将在2010年实现盈利；而南京名爵成为公司自主品牌产品的制造基地，亏损幅度将不断收窄；公司2008年已对双龙汽车进行大规模的资产减计，2009年来自双龙汽车的亏损基本已经锁定。 预计公司2009、2010年每股收益为0.63、1.06元，维持“买入”评级。 |
