| 中证网讯 国元证券(18.33,-0.26,-1.40%)分析师6月25日指出，广百股份(26.77,-0.04,-0.15%)现有门店9家（不含湛江店） ，收购新大新后增加5家门店，总共自营门店14家，经营面积约28万平米，其中自有物业约11万平米，租赁物业17万平米，占比60.7％。预计2009年下半年公司将有两家门店开业，届时门店数量将达到16家，公司另有三家加盟门店，但对公司利润贡献很小。公司门店11家分布在广州市，3家在广东 省内。 预计2009年－2011年广百股份营业收入（假设新大新公司从2009年一季度开始并表）别为44.09亿、49.87亿和54.88亿，同比增长10.14％、13.11％和10.05％，归属于母公司股东净利润分别为1.71亿元、 2.07亿元和2.42亿元， 同比增长7.3％、 21.3％和16.8％，每股收益分别为1.01元、1.23元和1.44元，对应2009年动态PE为26X。考虑到广百股份积极进取的运营风格和门店快速拓展的扩张能力，给予公司“谨慎推荐”评级。 |
