| 在经历了昨天过山车式的大震荡后，今日两市表现相对“正常”，上证指数以2889.05点开盘，波动幅度明显较昨日为小，全天表现出震荡上扬状态，最后以2922.30点收盘，涨29.6点，成交1489亿元。深成指以11120.84点开盘，收市报11381.6点，涨255.98点，成交730.3亿元。 盘面看，今日活跃个股家数明显增多，虽然指数上涨幅度不大，但上证涨跌家数比例为690：212，前期跌幅较大的个股今日普遍反弹，而大蓝筹板块在经历了昨天的疯涨后今日步入整理，涨幅榜上，今日钢铁股、水泥股、基建股等受益4万亿投资板块涨势喜人，柳工涨停，星马汽车涨停，三一重工、 青海华鼎、徐工科技涨幅均超过8%，太行水泥在横盘4个月后今日放量创出新高，从而带动了诸如祁连山、华新水泥、 赛马实业等水泥股走强，可见，这些老龙头发威对市场人气恢复有很大的激发作用。 而今日最有看点的是钢铁板块，钢铁板块今日利好频传，消息面上，辽宁省本溪市桥头镇大台沟日前发现了探明储量超过30亿吨的巨大铁矿。据专家介绍,该矿矿床工业类型属磁铁矿和赤铁矿混合型,为特大型铁矿床,铁矿石品位在25%-62%之间。而目前的30亿吨探明储量还只是保守数字,实际储量很有可能会翻番，这就为目前正在进行的铁矿石谈判增加筹码。另外，2009年7月1日起,国务院将对部分钢材产品的出口关税进行调整。天相投资昨日表示,由于中国已经连续3个月粗钢净进口,通过降低出口关税政策和之前的增加出口退税政策有助于扭转中国粗钢净进口的形势,缓解国内钢铁产能过剩的压力,因此政策对钢铁板块构成利好。受到利好刺激，本钢板材开盘即封涨停，受其影响，济南钢铁上涨8.51%，邯郸钢铁上涨4.67%，韶钢松山上涨4.82%，宝钢股份、武钢股份、鞍钢股份皆有不错的涨幅。 从今天的走势看，持续了1个多月的二八现象有所扭转，至少一些前期阴跌不止的板块和前期龙头板块有企稳迹象，这也说明市场资金是有序流动，只有赚钱效应增加才能吸引场外资金的流入。而从目前的市场走势看，新五朵金花正在浮出水面，这与03年10月开始的五朵金花行情有根本区别，当年的五朵金花指的是钢铁、石化、能源电力、银行、汽车，而今年的五朵金花则是钢铁、银行、煤炭、有色和基础建设。 第一朵金花属于钢铁，国家4万亿投资带动上半年钢铁产量创出逐月新高。下半年地产等行业恢复，钢铁出口触底回升，未来需求仍有进一步上升的空间;钢铁产能过剩是长期现象，程度不如市场想象的那样恐怖。目前的产能利用率已经超过80%，恢复到合理的范围内，预计盈利水平将大幅回升; 08年下半年以来钢厂大都亏损，有较强的提价动力。需求回升将促使钢厂逐步上调出厂价，增强市场信心，远期市场价格的上涨提示了这种趋势;目前钢铁板块相对PB估值仍处于低位。 第二朵金花是银行，经济复苏背景下，银行业绩增长确定，2008年11月份以来7万亿信贷增长将对今明两年利息收入产生持续贡献。前期大规模基建项目带动企业投资需求恢复。企业融资需求恢复推动银行信贷结构优化，实际贷款利率回升，净利息收入环比增长，资产质量持续改善，银行业绩先周期复苏。目前银行股平均PE仍旧显著低于大盘的水平;历史银行估值水平低点出现在2009年1月份，未来流动性主推银行股继续上扬，充裕流动性利好资产价格，银行抵押物价值相应提升，促进银行信贷扩张以及利润增长。 第三朵金花是煤炭，最近一段时间，美国政府的数量放松型的货币政策难以真正扭转，这将推动美元不断贬值，油价等大宗商品上升，从历史来看，煤价和油价的长期走势基本一致，而煤炭行业产业政策也有利于行业的平稳发展，国土资源部继续暂停探矿权，从源头上控制了煤炭产能增长，4月初山西加快推进煤炭行业的兼并重置，提高行业集中度，对整个煤炭行业有真正的利好。 第四朵金花是有色，一方面上半年中国的收储和进口大增是国际有色金属价格反弹的最重要原因，另一方面最近一段时间，全球流动性泛滥使得各种大宗商品上升，加上目前全球经济在企稳之中，投机和投资资金已开始回流商品市场，促使有色等价格。 第五朵金花是基建，国家为了恢复经济发展，加大基建规模，1～5 月，城镇固定资产投资 53520 亿元，同比增长 32.9%。其中，国有及国有控股完成投资 23055亿元，增长 40.6%;房地产开发完成投资 10165亿元，增长 6.8%。 从产业看，第一、二、三产业分别完成投资 915亿元、23042亿元和29564亿元，同比分别增长 79.7%、29.1%和 34.9%。从施工和新开工项目情况看，累计施工项目 216420个，同比增加 47912个;施工项目计划总投资 275837亿元，同比增长 33.8%;新开工项目 123878个，同比增加 39510个;新开工项目计划总投资 53300亿元，同比增长 95.9%，呈现加速增长态势。房地产开发投资增速为 6.8%，继续保持上升。大量的固定投资使得与基础建设相关的水泥，工程机械、房地产以及建设板块得到市场极大的关注。 |
