| 大盘继续上攻，有色金属、机械、水泥等板块则走势强劲，由于受益于国家产业政策，经济的进一步回暖已日益显现，因此踏准行业回暖的节奏则机不可失，万家乐(000533)便因同时受益于配电、3G的扩大投资而进入到我们的视野。 一、行业巨头 3G受益 作为家电行业的老牌“劲旅”，公司与全球最大的3G设备供应商加拿大北电网络组建了广东北电通信公司，近期公司收到北电通信1500万元分红，由于北电网络已多次参加了信息产业部的3G外场测试，并与大唐共同成立实验室，联合进行TD-SCDMA无线设备互连互通测试，其领跑国内3G产业的优势相当突出，随着3G行业的全面启动，公司将迎来历史性的增长机遇。 二、变压器龙头 受益电力投资 公司子公司顺特电气则是国内最大的干式变压器生产企业，市场占有率高达35%，其产量和技术均已达到国际先进水平，产品主要供货三峡工程、秦山核电站、人民大会堂等全国重点工程。公司还在阿联酋连续中标，合同总额约7.5亿元，再次取得了跨越式的突破。在国家加大输变电及核能投资的大背景下，公司将迎来新的发展机遇，其前景极为广阔。 三、联手外资巨头 项目获批 公司与阿海珐组建合资公司项目近期获批，公司以双方确认的资产净值和“顺特”商标共计7.45亿元出资，占合资公司50%的股份。而阿海珐为世界500强企业，在世界核电业务方面排名第一，输配电领域排名第三，双方合资成功后，万家乐对顺特电气的投资有望产生数亿元的巨额溢价收益，因此公司业绩增长前景较为乐观。 四、惜售明显 拉升在即 该股股性则极为活跃，近期该股惜售特征则十分明显，季报显示有较多实力机构重仓买进该股，由于具备了强大的3G、风电及资产增值题材，惜售明显的万家乐其强劲的拉升行情已到了临近点，可积极关注。 |
