| 评级：买入 评级机构：国金证券(19.54,0.15,0.77%) 3G业务发展初期，娱乐游戏类业务先期启动，北纬手机游戏直接受益；3G业务导入期，目标用户以学生和时尚青年为主，业务需求以娱乐需求为主。未来三年我国手机游戏市场规模将爆发性增长。公司手机游戏业务的发展战略：自主创新方式，组建手机游戏团队；参股创业公司，组建投资公司。借助公司168业务平台，实现新业务精准化营销，并借168业务平台推广新业务如手机游戏业务，解决新业务发展初期面临的渠道问题；通过广告宣传引导关键业务需求，打造明星级手机游戏业务应用；手机终端内置渠道升级；以明星级业务打造公司品牌化。 预计公司2009-2011年每股收益分别为0.550、0.791和1.078元。按2010年30-35倍PE，合理价格为23.73-27.68元，给予买入评级。 |
