| 评级：买入 评级机构：渤海证券 此次股权结构调整，仅涉及三家上市公司控股股东及以上层面，未涉及上市公司层面，因此短期对公司的经营没有实质影响。三家上市公司的控股股东没有发生变化，仍然是武商联集团。调整前后，国资委对武商联的直接和间接持股比例仍维持100%不变。但是这种调整改变了武商联和国资委的体制关系，使得国资委具有了直接领导武商联的权力，是武汉国资委支持武商联做大做强的一种表现。我们猜测，国资委增强对武商联的直接控制力后，扫清了未来武商联整合过程中可能存在的体制障碍。 虽然武汉商业资产整合还没有时间表，但此次事件可以看做是整合的号角已经吹起。二级市场上存在短期交易性机会，建议“买入”武汉中百(9.90,0.00,0.00%)。长期看，公司区域优势明显、有整合预期、前期涨幅远落后于大盘，可介入持有。 |
