| 本周核心观点与重点要闻回顾 人工智能：工信部和成都市陆续发布人工智能相关标准和扶持政策，相关产业链有望受益。工信部就《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南》（征求意见稿）公开征求意见。其中提出，到2026 年，共性关键技术和应用开发类计划项目形成标准成果的比例达到60%以上，标准与产业科技创新的联动水平持续提升。《成都市进一步促进人工智能产业高质量发展的若干政策措施》印发，从促进人工智能算法发展、推动人工智能能级提升、构建人工智能产业生态三方面，提出了十条具体政策，助力成都抢抓人工智能发展战略机遇。 数据要素：北京和上海相继出台数据要素相关措施，促进数据要素落地，医保商数据融通先行。北京朝阳区启动“数据要素生态合作伙伴计划”，打造国际数据要素产业集聚区，该计划旨在促进数据流通交易，激发数据价值释放，服务产业发展。1 月17 日，上海市大数据中心、上海市医保中心、中保科联共同启动了上海市医保大数据创新实验室（商业保险），旨在推进医保商保数据融通共享，推进商业健康保险在精算研究、产品研发、服务创新等方面的探索应用。 工业软件：新思科技350 亿美元收购工业软件公司Ansys，青翼工业软件发布五大新品。全球知名半导体 EDA 软件供应商新思科技（Synopsys）宣布将以 350 亿美元收购工业软件公司 Ansys。1 月16日，上海本土工业软件企业青翼工业软件发布了包括自主研发的首款全功能大型通用国产CAM 软件等在内的五大创新产品，助力智能制造产业升级。 AI 服务器：机构预计2024 年全球AI 服务器增长达40%，高端AI服务器市场需求激增。研究机构TrendForce 集邦咨询预计2024 年全球AI 服务器总量或超160 万台，同比增长高达40%。据中国证券报报道， AI 大模型迭代速度越来越快，厂商对智能算力投入大幅增加，支持存储和训练的高端AI 服务器的需求激增。不少AI 服务器厂商2023 年订单都集中在高端AI 服务器上。 市场行情回顾 本周（01.15-01.19），A 股申万计算机指数下跌4.24%，板块整体跑输沪深300 指数达2.89pct，跑输创业板综指数达2.8pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第30 位。计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：计算机设备(-2.26%)、IT 服务II(-5.57%)、软件开发(-5.75%)。海外市场指数整体走势较弱，海外指数涨跌幅由高到低分别为：道琼斯美国科技(4.03%)、纳斯达克(2.26%)、台湾信息服务(0.52%)、Wind 美国中资股软件与服务(-5.32%) 、恒生资讯科技业(-7.68%)。 投资建议 本周我们重点看好受益国家和地方政府陆续发布标准和扶持政策的人工智能板块、受益北京和上海相继出台相关措施促进数据要素落地的数据要素板块、受益巨头加码的工业软件板块以及受益需求增长的AI 服务器板块。 人工智能：建议关注金山办公、科大讯飞、万兴科技、新致软件等； 数据要素：建议关注政务数据相关的太极股份，医疗数据相关的万达信息，及金融数据相关的同花顺、东方财富等；工业软件：建议关注赛意信息、鼎捷软件等； AI 服务器：建议关注政务数据相关的浪潮信息、高新发展等。 风险提示 产业发展不及预期，政策推进力度不及预期，国产替代不及预期。 |
